分析师电话会议预示市场将转向人工智能基础设施和能源巨头。

华尔街分析师本周发出信号，表明市场关注点明显转变，他们不再专注于纯粹的科技股，而是将目光转向支撑人工智能繁荣的实体基础设施，并选择性地押注于能源巨头和农业设备制造商。

能源巨头成为焦点

能源板块是分析师们争夺的焦点，他们逐渐就几家石油和天然气巨头达成共识。最引人注目的信号是英国石油公司 (BP) 罕见地获得双重评级上调：汇丰银行将其评级上调至“买入”，摩根大通则在同一周内将其评级上调至“增持”。摩根大通指出，在布伦特原油价格为每桶 75 美元的情况下，BP 的自由现金流收益率高达 11%，且重组带来的潜在收益也为其增值提供了支撑。

雪佛龙 (CVX) 也获得了汇丰银行的看涨评级，汇丰将其目标股价从 218 美元上调至 250 美元，并强调该公司在中东的业务敞口有限，且计划将其股票回购规模扩大至每年 150 亿美元。相比之下，分析师对炼油商在经历大幅上涨后持更为谨慎的态度。杰富瑞(Jefferies)将马拉松石油(MPC)和瓦莱罗(VLO)的评级均下调至“持有”，认为其近期涨幅已基本被市场消化。

人工智能交易拓展至基础设施

围绕人工智能的投资逻辑正从芯片制造商扩展到构建物理层的公司。道明银行(TD Cowen)的分析师上调了边缘计算公司Akamai (AKAM)的目标股价，指出日益严重的“计算资源短缺”提升了分布式网络的价值。古根海姆(Guggenheim)也上调了该股的目标股价。

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伯恩斯坦(Bernstein)的一份报告也呼应了这一主题，强调劳动密集型数据中心建设正在创造对技术工人的巨大需求，这将使广达服务(PWR)等基础设施服务提供商受益。总体而言，投资者正日益关注电力、劳动力和网络连接供应商，将其视为人工智能交易的下一个阶段。

突破与竞争

除科技和能源板块外，农业机械巨头迪尔公司 (Deere & Company, DE) 表现突出，股价创下历史新高，达到 706.08 美元。Evercore ISI 和 Baird 两家机构均上调了迪尔公司的评级，分别将目标价设定为 813 美元和 800 美元，并指出农作物价格上涨是关键催化剂。

与此同时，Moderna 公司 (MRNA) 成为本周最具争议的股票，分析师评级出现分歧，而这通常预示着重大催化剂的到来。Argus 上调了该股评级（买入，目标价 180 美元），Wolfe Research 也给予了“与大盘持平”的评级，但 Rothschild Redburn 同时下调了该股评级（卖出，目标价 81 美元）。这种意见的巨大分歧凸显了该公司即将公布的 III 期黑色素瘤试验结果的重要性。