मॉर्गन स्टैनली ने स्मर्फिट वेस्टरॉक को पेपर और पैकेजिंग सेक्टर में शीर्ष पसंद बताया

मॉर्गन स्टैनली ने पेपर और पैकेजिंग क्षेत्र में स्मर्फिट वेस्टरॉक को अपनी शीर्ष पसंद के रूप में पहचाना है। यह विश्लेषण कंपनी के दूसरी तिमाही के नतीजों और उत्तरी अमेरिका में कीमतों में बढ़ोतरी की हालिया घोषणा के बाद आया है।

तिमाही के नतीजे और मार्गदर्शन

डबलिन स्थित पैकेजिंग दिग्गज ने 2026 की दूसरी तिमाही में $1.14 बिलियन का EBITDA (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) दर्ज किया, जो आम सहमति के अनुमानों और मॉर्गन स्टैनली की अपेक्षाओं के अनुरूप था। कंपनी का $13.5 बिलियन का शुद्ध कर्ज भी विश्लेषकों के अनुमानों के मुताबिक रहा।

स्मर्फिट वेस्टरॉक ने अपने पूरे साल के मार्गदर्शन को संशोधित कर $4.9-5.1 बिलियन कर दिया है, जिसका मध्य-बिंदु अपेक्षाओं के करीब है। हालांकि, तीसरी तिमाही के लिए $1.3 बिलियन का EBITDA मार्गदर्शन आम सहमति से 7% कम है, जिसका मुख्य कारण माल ढुलाई और ऊर्जा लागत में साल-दर-साल $150 मिलियन की वृद्धि है।

वॉल्यूम और मूल्य निर्धारण की गतिशीलता

कंपनी ने क्षेत्रीय वॉल्यूम में भिन्नता का अनुभव किया। उत्तरी अमेरिका में वॉल्यूम साल-दर-साल -4.8% पर कमजोर था, लेकिन यूरोप में +1.5% की मजबूत वृद्धि ने इसकी भरपाई कर दी, जो उम्मीदों से बेहतर था।

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इसके अलावा, फास्टमार्केट्स के अनुसार, स्मर्फिट वेस्टरॉक ने 1 सितंबर से उत्तरी अमेरिकी कंटेनरबोर्ड और क्राफ्ट पेपर की कीमतों में $100 प्रति शॉर्ट टन की बढ़ोतरी की घोषणा की है। यह कदम पैकेजिंग कॉर्प और इंटरनेशनल पेपर जैसे उद्योग के अन्य साथियों द्वारा की गई इसी तरह की मूल्य वृद्धि के बाद आया है, जो मजबूत मांग, सीमित आपूर्ति और बढ़ती लागतों को दर्शाता है।

निवेशकों के लिए निहितार्थ

कीमतों में हालिया बढ़ोतरी एक सकारात्मक संकेत है जो भविष्य की कमाई पर प्रभाव डाल सकता है। मॉर्गन स्टैनली का अनुमान है कि इन वृद्धियों का तात्पर्य चौथी तिमाही के लिए $5.9 बिलियन से अधिक का EBITDA रन-रेट है।

यह 2027 के लिए $5.8 बिलियन के मौजूदा आम सहमति अनुमान की तुलना में और अधिक बढ़ोतरी की गुंजाइश प्रदान करता है। यह मूल्य निर्धारण शक्ति कंपनी के लिए एक प्रमुख कारक है जिसे निवेशक करीब से देख रहे होंगे।