चिप शेयरों में गिरावट खरीदारी का अवसर: सिटी

सिटी के विश्लेषकों के अनुसार, तेल की बढ़ती कीमतों, बढ़ती बॉन्ड यील्ड और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) पर खर्च संबंधी चिंताओं के कारण सेमीकंडक्टर शेयरों में हालिया गिरावट इस सेक्टर के लिए खरीदारी का एक अवसर प्रस्तुत करती है। बैंक ने अपनी रिपोर्ट में कहा है कि चिप्स के लिए डेटा सेंटर सबसे मजबूत अंतिम बाजार बना हुआ है।

डेटा सेंटर की मांग और बाजार का रुझान

सिटी ने बताया कि कुल सेमीकंडक्टर मांग में डेटा सेंटरों की हिस्सेदारी 34% है और यह 2030 तक पूरे सेमीकंडक्टर टोटल एड्रेसेबल मार्केट (TAM) को पार करने की राह पर है। इसके विपरीत, ऑटो और औद्योगिक सेगमेंट, जो बाजार का 21% हिस्सा है, में रिकवरी देखी जा रही है।

वहीं, पीसी, हैंडसेट और कंज्यूमर इलेक्ट्रॉनिक्स, जो बाजार का संयुक्त रूप से 42% हिस्सा हैं, में मांग कमजोर बनी हुई है। इसका मुख्य कारण मेमोरी की लागत में वृद्धि और आपूर्ति संबंधी बाधाएं हैं।

पूंजीगत व्यय में बढ़ोतरी से मिला सहारा

बैंक ने कहा कि वह सेमीकंडक्टर शेयरों की तुलना में सेमीकंडक्टर कैपिटल इक्विपमेंट (पूंजीगत उपकरण) शेयरों को प्राथमिकता देता है। इसका कारण पूंजीगत व्यय (capex) में वृद्धि के चलते इन कंपनियों के अनुमानों में अधिक सकारात्मक संशोधन होना है।

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प्रमुख कंपनियों द्वारा पूंजीगत खर्च बढ़ाने की घोषणाओं से उपकरण निर्माताओं के लिए संभावनाएं मजबूत हुई हैं:

• इंटेल (Intel): ने अपने 2026 के पूंजीगत व्यय मार्गदर्शन को लगभग $18 बिलियन से बढ़ाकर $20 बिलियन से अधिक कर दिया है और 2027 में और भी अधिक खर्च की उम्मीद जताई है।
• TSMC: ने 2026 के लिए अपना कैपेक्स अनुमान लगभग $56 बिलियन से बढ़ाकर $60-64 बिलियन कर दिया है, जिसका कारण AI की मजबूत मांग और उपकरणों की बढ़ती लागत है।
• टेस्ला (Tesla): ने दोहराया है कि उसका 2026 का कैपेक्स $25 बिलियन से अधिक होगा और अगले दो से तीन वर्षों तक बढ़ता रहेगा।

सप्लाई चेन और आय अनुमान

सप्लाई चेन के स्तर पर भी सकारात्मक संकेत मिले हैं। एमकोर (Amkor) ने अमेरिका में एडवांस्ड पैकेजिंग क्षमता का समर्थन करने के लिए एनवीडिया (Nvidia) के साथ $1.5 बिलियन की बहु-वर्षीय साझेदारी की घोषणा की है। इस सीजन में अब तक रिपोर्ट किए गए नतीजों की समीक्षा करते हुए, सिटी ने कहा कि कंपनियों के लिए 2026 और 2027 के सर्वसम्मत राजस्व अनुमानों में क्रमशः 4% और 7% की वृद्धि हुई है, जबकि प्रति शेयर आय (EPS) के अनुमान 7% और 8% बढ़े हैं।