Story
Citi ชี้จังหวะหุ้นชิปร่วงเป็นโอกาสเข้าซื้อ ชูหุ้นกลุ่มอุปกรณ์การผลิตเด่น
Summary
นักวิเคราะห์ของ Citi มองการปรับฐานของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นโอกาสในการลงทุน โดยมีปัจจัยหนุนจากความต้องการในตลาดดาต้าเซ็นเตอร์ที่แข็งแกร่งและการลงทุนด้านการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล
นักวิเคราะห์ของ Citi ระบุว่า การปรับตัวลดลงของราคาหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น, อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI ถือเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสำหรับนักลงทุน
ปัจจัยหนุนจากดาต้าเซ็นเตอร์และการฟื้นตัว
Citi ชี้ว่าดาต้าเซ็นเตอร์ยังคงเป็นตลาดปลายทาง (end market) ที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับชิป โดยคิดเป็นสัดส่วน 34% ของอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมด และมีแนวโน้มที่จะเติบโตจนมีขนาดใหญ่กว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม (TAM) ภายในปี 2030
ขณะเดียวกัน กลุ่มยานยนต์และอุตสาหกรรมซึ่งคิดเป็น 21% ของตลาด ก็กำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัว ส่วนอุปสงค์จากกลุ่มคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล (PC), โทรศัพท์มือถือ และสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค ซึ่งรวมกันคิดเป็น 42% ของตลาด ยังคงอ่อนตัวลง "เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของต้นทุนหน่วยความจำและข้อจำกัดด้านอุปทาน"
หุ้นอุปกรณ์การผลิตน่าสนใจกว่า
ธนาคารระบุว่า προτιμά (prefers) หุ้นกลุ่มผู้ผลิตอุปกรณ์สำหรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ (semiconductor capital equipment) มากกว่าหุ้นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์โดยตรง โดยให้เหตุผลว่า "มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรที่สูงกว่า ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเพิ่มขึ้นของงบลงทุน (capex)" จากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่
Adจากการทบทวนผลประกอบการที่ประกาศออกมาแล้วในฤดูกาลนี้ Citi พบว่าประมาณการรายได้เฉลี่ยของบริษัทที่รายงานผลแล้วสำหรับปี 2026 และ 2027 เพิ่มขึ้น 4% และ 7% ตามลำดับ ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้น 7% และ 8%
สัญญาณการลงทุนมหาศาล
Citi อ้างถึงการประกาศแผนงบลงทุนจากบริษัทชั้นนำว่าเป็นสัญญาณบวกอย่างยิ่งสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์ โดยมีรายละเอียดดังนี้:
- Intel (INTC): เพิ่มคาดการณ์งบลงทุนปี 2026 เป็นมากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิมประมาณ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ และคาดว่าปี 2027 จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
- TSMC (TSM): ปรับเพิ่มคาดการณ์งบลงทุนปี 2026 เป็น 6.0-6.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเกือบ 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมประกาศลงทุนเพิ่มเติมอีก 1 แสนล้านดอลลาร์ ในรัฐแอริโซนา
- Tesla (TSLA): ย้ำว่า งบลงทุนปี 2026 จะสูงเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะเติบโตต่อเนื่องในอีก 2-3 ปีข้างหน้า ซึ่งรวมถึงการลงทุนด้านการผลิตเซมิคอนดักเตอร์
- Amkor (AMKR) และ Nvidia (NVDA): ประกาศความร่วมมือมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนกำลังการผลิตด้าน Advanced Packaging ในสหรัฐฯ
Read next
More on หุ้น
ดัชนี AEX ปรับตัวขึ้น 0.47% โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและโทรคมนาคมนำหน้าการปรับตัวขึ้น
ดัชนี AEX ของเนเธอร์แลนด์ปิดตลาดสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยเพิ่มขึ้น 0.47% จากแรงหนุนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและโทรคมนาคม โดย Adyen และ KPN เป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุด
ประธาน FTC: บริษัทต่าง ๆ ต่างหากที่รับผิดชอบต่อการกระทำของอัลกอริทึม ไม่ใช่ AI
แอนดรูว์ เฟอร์กูสัน ประธานคณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (Federal Trade Commission) กล่าวว่า บริษัทต่างๆ ไม่สามารถปฏิบัติต่อปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในฐานะผู้กระทำอิสระเพื่อหลีกเลี่ยงความรับผิดชอบได้ โดยเน้นย้ำว่าบริษัทเหล่านั้นยังคงต้องรับผิดชอบต่อผลลัพธ์ของเทคโนโลยีของตน
ศาลอุทธรณ์ยืนยันคำสั่งถอดบริษัท Anthropic ออกจากห่วงโซ่อุปทานของกองทัพสหรัฐฯ
ศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางได้ยืนยันการตัดสินใจของรัฐบาลสหรัฐฯ ในการกีดกันบริษัท Anthropic ผู้พัฒนา AI ออกจากห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งถือเป็นคำตัดสินครั้งสำคัญในข้อพิพาทที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการควบคุมสัญญาในการใช้ AI ในกองทัพ
บริษัท Leader’s Advantage Acquisition Corp. ปิดการเสนอขายหุ้น IPO มูลค่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐในตลาด Nasdaq
บริษัทจัดตั้งเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ (SPAC) ระดมทุนได้ 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเสนอขายหน่วยลงทุน 15 ล้านหน่วย ในราคาหน่วยละ 10 ดอลลาร์สหรัฐ และจะมุ่งเป้าไปที่การควบรวมกิจการในภาคส่วนการดูแลสุขภาพ เคมีภัณฑ์ ยา หรือการป้องกันประเทศ