मॉर्गन स्टेनली ने टीडी सिनेक्स के मूल्य लक्ष्य को बढ़ाया, एआई की मजबूत मांग का हवाला दिया

मॉर्गन स्टेनली ने प्रौद्योगिकी वितरक टीडी सिनेक्स कॉर्प (NYSE:SNX) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य में काफी वृद्धि की है, क्योंकि कंपनी ने वित्तीय तीसरी तिमाही में बाजार की उम्मीदों से कहीं बेहतर प्रदर्शन किया है। निवेश बैंक ने कंपनी को अपने सबसे पसंदीदा एंटरप्राइज हार्डवेयर स्टॉक के रूप में भी स्थापित किया है।

विश्लेषक संशोधन

ग्राहकों को भेजे गए एक नोट में, मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषकों ने टीडी सिनेक्स के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $334 से बढ़ाकर $359 कर दिया है, साथ ही स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग को दोहराया है। यह संशोधन उम्मीद से बेहतर आय, तेजी से हो रही व्यावसायिक वृद्धि और बेहतर परिचालन क्षमता के कारण हुआ है।

बैंक ने कंपनी के वित्तीय वर्ष 2027 और 2028 के लिए प्रति शेयर आय अनुमानों में भी 12%-15% की वृद्धि की है, जिसका कारण निरंतर वृद्धि और परिचालन दक्षता में विश्वास है।

मजबूत तिमाही प्रदर्शन

टीडी सिनेक्स के वित्तीय तीसरी तिमाही के परिणाम उन्नत दृष्टिकोण के प्रमुख कारक थे। रिपोर्ट के अनुसार, कंपनी का राजस्व और प्रति शेयर आय अनुमानों से 13% से 21% अधिक रहा। इसके अलावा, आगामी चौथी तिमाही के लिए इसका मार्गदर्शन वॉल स्ट्रीट की उम्मीदों से 12% से 25% अधिक रहा।

Ad

यह प्रदर्शन इसके प्रमुख क्षेत्रों में महत्वपूर्ण वृद्धि से समर्थित था:

• वितरण सकल बिलिंग में वर्ष-दर-वर्ष 27% की वृद्धि हुई।
• Hyve की सकल बिलिंग, जो इसकी डेटा-सेंटर अवसंरचना इकाई से है, में वर्ष-दर-वर्ष 117% की वृद्धि हुई।

एआई और डेटा सेंटर विकास को गति दे रहे हैं

मॉर्गन स्टेनली ने इन मजबूत परिणामों का श्रेय उद्यम कृत्रिम बुद्धिमत्ता से संबंधित बढ़ती मांग को दिया। विश्लेषकों ने बताया कि बाजार का एआई प्रयोग से उत्पादन की ओर बदलाव, टीडी सिनेक्स द्वारा वितरित कंप्यूट, स्टोरेज, नेटवर्किंग और सुरक्षा समाधानों की मांग को बढ़ा रहा है। हाइपरस्केलर ग्राहकों के साथ नए कार्यक्रमों से Hyve सॉल्यूशंस इकाई के विकास को समर्थन मिल रहा है।

एडवांस्ड सॉल्यूशंस डिवीजन में सकल मार्जिन पर कुछ दबाव को स्वीकार करते हुए, विश्लेषकों ने कहा कि यह मुख्य रूप से बड़े इंफ्रास्ट्रक्चर और एआई सौदों की ओर व्यावसायिक मिश्रण में बदलाव के कारण है, जिनमें आमतौर पर मार्जिन कम होता है। फर्म ने टीडी सिनेक्स की परिचालन दक्षता पर भी प्रकाश डाला, जिसमें राजस्व के प्रतिशत के रूप में परिचालन व्यय घटकर 3.63% हो गया, जो पिछले पांच वर्षों में सबसे कम है। मॉर्गन स्टेनली को उम्मीद है कि कंपनी का फ्री कैश फ्लो चौथी तिमाही में सकारात्मक हो जाएगा।