Hims & Hers पर JPMorgan की सतर्क राय, GLP-1 दवाओं के बदलाव में जोखिम का हवाला

जेपी मॉर्गन (JPMorgan) ने Hims & Hers Health पर 'न्यूट्रल' रेटिंग के साथ कवरेज शुरू किया है, और दिसंबर 2027 के लिए $32 का प्राइस टारगेट निर्धारित किया है। निवेश बैंक ने कंपनी की तेज वृद्धि और वजन घटाने वाली GLP-1 दवाओं के कारोबार में रणनीतिक बदलाव से जुड़े निष्पादन जोखिमों के बीच संतुलन साधते हुए यह राय दी है।

GLP-1 कारोबार में रणनीतिक बदलाव

जेपी मॉर्गन के विश्लेषक ब्रायन स्माइलेक के अनुसार, Hims & Hers अपने GLP-1 कारोबार में एक महत्वपूर्ण रणनीतिक बदलाव से गुजर रहा है। कंपनी ने मार्च में घोषणा की थी कि वह कंपाउंडेड GLP-1 पेशकशों का विज्ञापन बंद कर देगी और ब्रांडेड, FDA-अनुमोदित दवाओं को प्राथमिकता देगी।

नोवो नॉर्डिस्क (Novo Nordisk) के साथ साझेदारी के तहत, Hims ने लॉन्च के पहले छह हफ्तों में Wegovy की 125,000 से अधिक शिपमेंट पूरी की हैं। स्माइलेक ने लिखा, "हमारा मानना है कि नोवो के साथ साझेदारी कंपाउंडेड GLP-1 से जुड़ी बाधाओं को दूर करने में मदद करेगी।" जेपी मॉर्गन ने 2026 में कंपनी के लिए $1.1 बिलियन के GLP-1 राजस्व का अनुमान लगाया है।

भविष्य की संभावनाएं और जोखिम

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विश्लेषक ने कंपनी के लिए लंबी अवधि की विकास संभावनाओं को भी रेखांकित किया है। जेपी मॉर्गन का अनुमान है कि अमेरिका में कैश-पे GLP-1 उपयोगकर्ताओं की संख्या मौजूदा 2.8 मिलियन से बढ़कर 2030 तक 8 मिलियन से अधिक हो सकती है। Hims & Hers ने खुद 2030 तक निम्नलिखित लक्ष्य रखे हैं:

• राजस्व: $6.5 बिलियन से अधिक
• समायोजित EBITDA: $1.3 बिलियन से अधिक

जेपी मॉर्गन ने कंपनी के वर्टिकल इंटीग्रेशन, ब्रांड की पहुंच और विभिन्न क्षेत्रों में विस्तार की सराहना की। हालांकि, विश्लेषक ने कहा कि वे ब्रांडेड GLP-1 में बदलाव के सफल निष्पादन, नए क्षेत्रों में स्थायी विकास और मार्जिन में विस्तार देखना चाहेंगे, जिसके कारण उन्होंने सतर्क 'न्यूट्रल' रुख अपनाया है।