जेफरीज ने ब्रेवहार्ट बायो पर 'बाय' रेटिंग और $48 के लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया

निवेश बैंक जेफरीज ने हाल ही में सूचीबद्ध हुई बायोफार्मा कंपनी ब्रेवहार्ट बायो पर 'बाय' रेटिंग और $48 प्रति शेयर के मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया है। यह लक्ष्य स्टॉक के पिछले बंद भाव से लगभग 75% की संभावित बढ़त का संकेत देता है।

यह कवरेज कंपनी द्वारा इस महीने की शुरुआत में अपने आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) को $18 प्रति शेयर पर लाने के बाद आया है, जिससे उसने $382.5 मिलियन जुटाए थे। यह 2026 की सबसे बड़ी बायोटेक लिस्टिंग में से एक थी।

प्रमुख दवा की क्षमता

जेफरीज का यह आशावादी दृष्टिकोण ब्रेवहार्ट की क्लिनिकल-स्टेज दवा BHB-1893 पर केंद्रित है, जो हाइपरट्रॉफिक कार्डियोमायोपैथी (HCM) के इलाज के लिए विकसित की जा रही एक ओरल कार्डियक मायोसिन इनहिबिटर है। HCM एक प्रगतिशील हृदय विकार है जो अमेरिका में 700,000 से अधिक रोगियों को प्रभावित करता है।

जेफरीज के विश्लेषकों के अनुसार, यह दवा ब्रिस्टल मायर्स स्क्विब की कैम्जयोस (Camzyos) और साइटोकाइनेटिक्स की मायकोर्जो (Myqorzo) जैसे मौजूदा उपचारों की तुलना में "बेहतर गुण प्रदान कर सकती है"। उन्होंने चीन स्थित हेंगरुई (Hengrui) के चरण II डेटा का हवाला दिया, जिसमें BHB-1893 ने 12वें सप्ताह तक एक प्रमुख बाधा माप में 76% की कमी हासिल की, और 86% रोगियों में हृदय प्रवाह सामान्य हो गया।

मूल्यांकन और भविष्य की समय-सीमा

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जेफरीज का $48 का मूल्य लक्ष्य डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विश्लेषण पर आधारित है। बैंक ने विभिन्न संकेतों के लिए अलग-अलग मूल्य निर्धारित किए हैं, जिसमें नॉन-ऑब्सट्रक्टिव HCM अवसर के लिए $2-3 बिलियन की अधिकतम बिक्री का अनुमान भी शामिल है।

कंपनी के लिए आगे की राह में कई महत्वपूर्ण पड़ाव हैं:

• LIONHEART-HCM: ऑब्सट्रक्टिव HCM के लिए वैश्विक चरण III अध्ययन 2026 की दूसरी छमाही में शुरू होने की उम्मीद है, जिसके अंतरिम आंकड़े 2027 की दूसरी छमाही में आने की संभावना है।
• चीन में अध्ययन: हेंगरुई के नेतृत्व में चीन में एक अलग चरण III अध्ययन के शीर्ष-पंक्ति डेटा 2027 की पहली छमाही में अपेक्षित हैं।
• NOBLEHEART-HCM: नॉन-ऑब्सट्रक्टिव HCM के लिए एक चरण III अध्ययन 2027 की पहली छमाही में शुरू होने वाला है, जिसके डेटा 2029 की दूसरी छमाही में अपेक्षित हैं।

विश्लेषकों ने निवेशकों के लिए प्रमुख जोखिमों के रूप में प्रतिस्पर्धा, चरण II से चरण III परीक्षणों में डेटा का हस्तांतरण, एशियाई और गैर-एशियाई रोगी आबादी के बीच अंतर और विनियामक जोखिमों को चिह्नित किया है।