केपलर शेव्रू ने Iren को 'बाय' में अपग्रेड किया, लक्ष्य मूल्य बढ़ाकर €3 किया

ब्रोकरेज फर्म केपलर शेव्रू ने इतालवी यूटिलिटी कंपनी Iren की रेटिंग को "होल्ड" से अपग्रेड करके "बाय" कर दिया है। फर्म ने कंपनी के शेयर मूल्य में हालिया कमजोरी को एक अवसर के रूप में देखते हुए, अपने 12-महीने के लक्ष्य मूल्य को €2.90 से बढ़ाकर €3 कर दिया है।

अपग्रेड के प्रमुख कारण

केपलर शेव्रू के अनुसार, Iren का स्टॉक वर्तमान में आकर्षक मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है। ब्रोकरेज ने अपनी रिपोर्ट में कई सकारात्मक कारकों पर प्रकाश डाला है जो इस अपग्रेड का समर्थन करते हैं:

• सस्ता मूल्यांकन: कंपनी का शेयर सस्ते मल्टीपल पर उपलब्ध है।
• आकर्षक डिविडेंड: यह लगभग 6% की आकर्षक डिविडेंड यील्ड प्रदान करता है।
• विविध व्यवसाय: Iren के पास विनियमित (regulated) और मर्चेंट (merchant) व्यवसायों के बीच एक अच्छा विविधीकरण है, जो आय में स्थिरता प्रदान करता है।

तिमाही नतीजे और भविष्य का अनुमान

Iren अपनी दूसरी तिमाही के नतीजे 30 जुलाई को जारी करने वाली है। केपलर को उम्मीद है कि नतीजे "तटस्थ" रहेंगे, लेकिन वे कंपनी के पूरे साल के मार्गदर्शन का समर्थन करेंगे। ब्रोकरेज ने दूसरी तिमाही के लिए EBITDA लगभग €302 मिलियन रहने का अनुमान लगाया है, जो पिछले साल की तुलना में लगभग 2% कम है। यह कमी मुख्य रूप से कम जलविद्युत उत्पादन और ऊर्जा आपूर्ति लाभ में मामूली गिरावट के कारण हो सकती है।

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हालांकि, ब्रोकरेज को उम्मीद है कि प्रबंधन अपने 2026 के मार्गदर्शन की पुष्टि करेगा, जिसमें EBITDA में 4% की वृद्धि और शुद्ध लाभ में 3% की वृद्धि (लगभग €310 मिलियन) शामिल है। कंपनी द्वारा €950 मिलियन का निवेश करने और नेट डेट/EBITDA अनुपात को 3.1 गुना पर स्थिर रखने की भी उम्मीद है।

विश्लेषकों का वित्तीय मॉडल

अपने विश्लेषण के आधार पर, केपलर शेव्रू ने Iren के लिए अपने वित्तीय अनुमान भी प्रस्तुत किए हैं। फर्म ने वित्तीय वर्ष 2026 के लिए समायोजित EBITDA €1.41 बिलियन और समायोजित शुद्ध लाभ €303 मिलियन का अनुमान लगाया है।

वित्तीय वर्ष 2027 के लिए, इन आंकड़ों के क्रमशः बढ़कर €1.45 बिलियन और €310 मिलियन होने का अनुमान है। यह अनुमान कंपनी की आय में स्थिर वृद्धि की संभावना को दर्शाता है, जो निवेशकों के लिए एक सकारात्मक संकेत है।