Dell पर Evercore ISI का भरोसा कायम, AI ग्रोथ के दम पर $575 का लक्ष्य बरकरार

निवेश फर्म एवरकोर ISI ने डेल टेक्नोलॉजीज (Dell Technologies) पर अपने तेजी के नजरिए को दोहराया है, और कंपनी को अपनी 'टॉप पिक्स' में से एक के रूप में बनाए रखा है। जुलाई तिमाही के उम्मीद से कहीं बेहतर नतीजों के बाद, फर्म ने डेल के लिए अपनी 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग और $575 का मूल्य लक्ष्य बरकरार रखा है।

शानदार तिमाही नतीजे

एवरकोर ISI का यह विश्वास डेल के हालिया वित्तीय प्रदर्शन पर आधारित है। कंपनी ने जुलाई तिमाही में $47 अरब की बिक्री और $7.04 की प्रति शेयर आय (EPS) दर्ज की, जो क्रमशः $44.9 अरब और $4.91 के बाजार अनुमानों से काफी बेहतर थी।

कंपनी के राजस्व में साल-दर-साल 58% की मजबूत वृद्धि देखी गई। यह वृद्धि लगभग सभी क्षेत्रों में दर्ज की गई:

• पारंपरिक सर्वर/नेटवर्किंग: 122% की वृद्धि
• AI सर्वर: 100% की वृद्धि
• स्टोरेज: 26% की वृद्धि
• CSG (PCs): 20% की वृद्धि

इन नतीजों के बाद डेल के शेयरों में इंट्रा-डे ट्रेडिंग के दौरान लगभग 7% की तेजी आई।

AI की मांग और भविष्य का गाइडेंस

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एवरकोर ISI के अनुसार, ये परिणाम इस बात की पुष्टि करते हैं कि विकास केवल AI कंप्यूट की मांग से ही नहीं, बल्कि पारंपरिक और AI दोनों क्षेत्रों में एंटरप्राइज मांग से भी प्रेरित है। कंपनी की AI सर्वर से आय $16.4 अरब रही, जबकि AI सर्वर के ऑर्डर $61 अरब तक पहुंच गए, जिससे AI बैकलॉग लगभग $95 अरब हो गया है। यह डेल के भविष्य के विकास की दिशा में बेहतर दृश्यता प्रदान करता है।

इन मजबूत संकेतों के आधार पर, डेल ने वित्त वर्ष 2027 के लिए अपने राजस्व गाइडेंस को बढ़ाकर लगभग $192 अरब कर दिया है, जो 70% की वार्षिक वृद्धि का संकेत देता है। इसके साथ ही, नॉन-GAAP EPS का अनुमान भी $17.90 से बढ़ाकर लगभग $25.50 कर दिया गया है।

विश्लेषकों का नजरिया

एवरकोर ISI ने डेल को अपनी टैक्टिकल आउटपरफॉर्म (TAP) सूची से हटा दिया है, लेकिन इसकी वजह कंपनी के पहले से ही शानदार प्रदर्शन को बताया है। ब्रोकरेज फर्म का मानना है कि आकर्षक इंफ्रास्ट्रक्चर वर्टिकल्स में डेल की व्यापक उपस्थिति इसे एक मजबूत निवेश विकल्प बनाती है।

फर्म ने यह भी नोट किया कि मजबूत नतीजों के बावजूद, डेल अभी भी आपूर्ति की कमी का सामना कर रही है। विश्लेषकों का मानना है कि यह कारक वास्तव में वित्त वर्ष 2028 और उसके बाद भी राजस्व में निरंतर वृद्धि का समर्थन कर सकता है।