डॉलर की चार सप्ताह की तेजी समाप्त; एमएससीआई द्वारा रेटिंग घटाने की आशंका के चलते इंडोनेशियाई रुपिया में भारी गिरावट आई।

अमेरिकी डॉलर ने इस सप्ताह लगातार चार सप्ताह की बढ़त को तोड़ दिया। अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड में निवेशकों के सुरक्षित निवेश की ओर रुझान के कारण डॉलर पर दबाव बढ़ा, वहीं इंडेक्स प्रदाता एमएससीआई द्वारा प्रस्तावित बाजार स्थिति में गिरावट के बाद इंडोनेशियाई रुपिया जुलाई के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर आ गया।

बदलते बाजार रुझानों के कारण डॉलर में गिरावट

प्रमुख मुद्राओं की एक टोकरी के मुकाबले डॉलर का आकलन करने वाला अमेरिकी डॉलर सूचकांक शुक्रवार को 0.2% गिरकर 101.862 पर आ गया, जिससे इसकी साप्ताहिक गिरावट लगभग 0.4% हो गई। बाजार आंकड़ों के अनुसार, इस गिरावट ने पिछले साल मई के बाद से डॉलर की सबसे लंबी साप्ताहिक बढ़त को समाप्त कर दिया।

यह गिरावट बाजार के बदलते बाजार रुझानों के कारण हुई, जिसमें निवेशकों ने लंबी अवधि के अमेरिकी सरकारी बॉन्ड में सुरक्षित निवेश की ओर रुख किया। कृत्रिम बुद्धिमत्ता क्षेत्र में लीवरेज और पूंजीगत व्यय पर रिटर्न को लेकर चिंताओं के कारण सुरक्षित निवेश की इस मांग ने अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड की बेंचमार्क यील्ड को लगभग 5.08% तक गिरा दिया, जो सितंबर के अंत के बाद से सबसे कम है। गिरती यील्ड ने ब्याज दर के अंतर को कम कर दिया है, जिसने हाल ही में डॉलर को सहारा दिया था।

फेडरल रिजर्व के कई अधिकारियों की नरम टिप्पणियों ने भी ब्याज दर में वृद्धि की उम्मीदों पर असर डाला। सीएमई फेडवॉच टूल के अनुसार, मुद्रा बाजार अब फेड की अक्टूबर के अंत में होने वाली बैठक में ब्याज दर में वृद्धि की 28% संभावना का अनुमान लगा रहे हैं, जिससे व्यापारी डॉलर के बढ़ते स्तर का पीछा करने में सावधानी बरत रहे हैं।

डाउनग्रेड प्रस्ताव से इंडोनेशियाई संपत्तियों को भारी झटका

एशिया में, सूचकांक प्रदाता एमएससीआई द्वारा इंडोनेशिया को "उभरते बाजार" से "स्वतंत्र बाजार" के रूप में पुनर्वर्गीकृत करने के प्रस्ताव के बाद इंडोनेशियाई संपत्तियों में भारी बिकवाली देखी गई। एमएससीआई ने संभावित डाउनग्रेड के कारणों के रूप में देश की निवेश योग्यता और कॉर्पोरेट गवर्नेंस से संबंधित लंबे समय से चली आ रही समस्याओं का हवाला दिया।

इस खबर ने बाज़ार में ज़बरदस्त हलचल मचा दी:

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• इंडोनेशियाई रुपिया जुलाई के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर आ गया और अमेरिकी डॉलर के मुकाबले लगभग 18,070 रुपिया तक गिर गया।

जकार्ता कंपोजिट इंडेक्स एक ही सत्र में 11% तक गिर गया, जो 1998 के एशियाई वित्तीय संकट के बाद से एक दिन में सबसे बड़ी गिरावट है और छह साल के निचले स्तर पर पहुंच गया।

औपचारिक रूप से रेटिंग में गिरावट से पूंजी प्रवाह पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा। एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स को ट्रैक करने वाले अरबों डॉलर के निष्क्रिय निवेश फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड प्रोडक्ट्स को इंडोनेशियाई संपत्तियों में अपनी होल्डिंग्स को बेचने के लिए मजबूर होना पड़ेगा, जिससे लगातार बिकवाली का दबाव बना रहेगा।

अन्य प्रमुख और एशियाई मुद्राओं में उतार-चढ़ाव

मुद्रा बाज़ारों में, यूरो में शुक्रवार को 0.2% की वृद्धि के साथ EUR/USD में मजबूती आई। इस वृद्धि से एकल मुद्रा छह सप्ताह में पहली बार साप्ताहिक बढ़त की ओर अग्रसर है, जिससे यह सप्ताह की शुरुआत में बने 17 महीने के निचले स्तर से और ऊपर उठ गई है।

इस बीच, जापानी येन डॉलर के मुकाबले सीमित दायरे में कारोबार करता रहा और सप्ताह के दौरान USD/JPY में लगभग 0.2% की गिरावट दर्ज की गई। अमेरिकी यील्ड में गिरावट और जापानी अधिकारियों द्वारा संभावित हस्तक्षेप की लगातार चेतावनियों के कारण इस जोड़ी की 158.00 के स्तर के करीब की बढ़त सीमित रही।

इसके विपरीत, भारतीय रुपया क्षेत्रीय स्तर पर बेहतर प्रदर्शन करने वाला मुद्रा रहा और मार्च के बाद से इसने अपना सर्वश्रेष्ठ साप्ताहिक प्रदर्शन दर्ज किया। मुद्रा की मजबूती का श्रेय भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के आक्रामक हस्तक्षेप को दिया गया, जिसमें सरकारी तेल कंपनियों के लिए एक समर्पित अमेरिकी डॉलर आपूर्ति विंडो खोलना और मुद्रा डेरिवेटिव पर नियमों को सख्त करना शामिल था।