प्राइसिंग पावर के दम पर एट्लेसियन मिज़ुहो की शीर्ष सॉफ्टवेयर पसंद, लक्ष्य $215 हुआ

वित्तीय सेवा फर्म मिज़ुहो ने सहयोग सॉफ्टवेयर निर्माता एट्लेसियन कॉर्प (NASDAQ: TEAM) को लार्ज-कैप सॉफ्टवेयर क्षेत्र में अपनी शीर्ष पसंद के रूप में नामित किया है। फर्म ने एट्लेसियन के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $175 से बढ़ाकर $215 कर दिया है और स्टॉक पर 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग बनाए रखी है।

मूल्य निर्धारण रणनीति से मज़बूती

मिज़ुहो ने कंपनी की क्लाउड कीमतों में हालिया वृद्धि और उपयोग-आधारित मूल्य निर्धारण (usage-based pricing) के विस्तार को महत्वपूर्ण मुद्रीकरण कारक बताया है। फर्म का मानना है कि ये कदम कंपनी को उम्मीद से बेहतर वृद्धि के लिए तैयार करते हैं।

एट्लेसियन ने हाल ही में अपने लोकप्रिय उत्पादों Jira Software, Confluence, और Jira Service Management के क्लाउड संस्करणों के लिए कीमतों में बदलाव की घोषणा की थी।

• मिज़ुहो का अनुमान है कि क्लाउड की लिस्ट प्राइस में कुल मिलाकर 7% से 10% की वृद्धि हुई है।
• यह नई मूल्य-निर्धारण 13 अक्टूबर से प्रभावी हो गई है।
• इसके अतिरिक्त, उपयोग-आधारित मूल्य निर्धारण के लिए बिलिंग 3 दिसंबर से शुरू होने वाली है।

विकास की संभावनाएं और मूल्यांकन

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मिज़ुहो ने एक बड़े चैनल पार्टनर के साथ हालिया जांच का हवाला देते हुए कहा कि लगभग 10% क्लाउड ग्राहकों पर उपयोग-आधारित मूल्य निर्धारण लागू होने पर अतिरिक्त शुल्क लग सकता है। पार्टनर ने इस पहल को वित्त वर्ष 2027 के लिए एट्लेसियन की सबसे महत्वपूर्ण पहलों में से एक बताया है।

फर्म का मानना है कि एट्लेसियन की कई वर्षों की विकास संभावनाएं उम्मीद से बेहतर हैं, जिसमें इसकी प्राइसिंग पावर और डेटा सेंटर से क्लाउड में माइग्रेशन के अगले दो से तीन महत्वपूर्ण साल शामिल हैं। मिज़ुहो का $215 का मूल्य लक्ष्य मुख्य रूप से एक अद्यतन डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल पर आधारित है।

पिछला प्रदर्शन और विश्लेषकों का नजरिया

यह कदम एट्लेसियन द्वारा हाल ही में जारी किए गए मजबूत वित्तीय परिणामों के बाद आया है। कंपनी ने अपनी वित्तीय चौथी तिमाही में $1.77 बिलियन का राजस्व दर्ज किया, जिसमें क्लाउड राजस्व में साल-दर-साल 31% की वृद्धि हुई। इन परिणामों के बाद, एक अन्य फर्म, BTIG ने भी स्टॉक पर अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ाकर $230 कर दिया था।