Meta內部備忘錄證實 SanDisk獲快閃記憶體多年大單 股價飆漲

路透社引述一份Meta Platforms內部備忘錄報導，該公司已與SanDisk簽訂一份長期、多年的快閃記憶體供應協議。此消息激勵SanDisk股價週四早盤一度大漲近7%，並帶動記憶體與儲存類股全面反彈。

Meta擴大AI佈局 鞏固供應鏈

根據該備忘錄，Meta為支援其大規模的人工智慧(AI)運算基礎設施擴張計畫，已和多家關鍵供應商敲定長期供貨協議。除了SanDisk將供應快閃記憶體外，三星電子(Samsung Electronics)將提供記憶體晶片，而住友電氣(Sumitomo Electric)則負責供應光纖設備。

報導指出，Meta的基礎設施藍圖相當宏大，計畫在2026年部署 7吉瓦(gigawatts) 的運算能力，並在2027年將此數字翻倍至 14吉瓦。此擴建計畫的核心是Meta的下一代自研AI晶片「Iris」，該晶片預計在完成為期六週的測試後，於2026年9月投入生產。此舉旨在降低對Nvidia和AMD等外部硬體供應商的依賴。

SanDisk直接受益 財報早顯端倪

在此次披露的合作中，SanDisk是直接受益最明確的上市公司。儘管Meta與SanDisk均未正式確認協議的具體條款或財務價值，但SanDisk在其最近的財報中已透露，公司已 확보了代表 約420億美元 最低合約收入的多年期供應協議。

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強勁的市場需求早已反映在SanDisk的業績上。該公司第三財季營收幾乎翻倍，達到 59.5億美元，非GAAP毛利率更飆升至驚人的 78.4%。自2025年2月從Western Digital分拆以來，SanDisk股價今年以來已上漲超過800%，成為標普500指數上半年表現最佳的成分股。

供應商歡慶 買家成本壓力浮現

此消息帶動了整個記憶體與儲存產業鏈的樂觀情緒。週四早盤，美光(Micron)上漲約8%，Western Digital和Seagate也分別上漲約7%。然而，作為買家的Meta股價卻反向下跌逾2%，反映出投資者對其龐大資本支出的擔憂。

Meta曾表示，預計2026年在AI基礎設施上的支出可能高達 1,450億美元。摩根士丹利分析師指出，記憶體與晶片價格的快速上漲已形成「晶片通膨」(chipflation)現象，這對SanDisk等供應商有利，但對Meta等買家構成成本壓力。市場將密切關注即將於7月10日定價的SK海力士(SK Hynix)美國IPO，這將成為衡量機構投資者對AI記憶體領域興趣的重要指標。