Saham SanDisk Melonjak Selepas Memo Meta Dedah Perjanjian Storan Flash Berbilang Tahun

Saham SanDisk mencatatkan lonjakan sebanyak 6.82% kepada $1,844.96 dalam dagangan awal Khamis, berikutan laporan Reuters yang memetik memo dalaman Meta Platforms. Laporan tersebut mendedahkan bahawa Meta telah memeterai perjanjian pembekalan strategik jangka panjang dengan beberapa syarikat teknologi utama untuk menyokong pengembangan infrastruktur AI mereka.

Pelan Infrastruktur AI Meta

Mengikut memo yang dilaporkan, Meta telah mendapatkan perjanjian bekalan berbilang tahun yang meliputi:

• Storan flash daripada SanDisk
• Cip memori daripada Samsung Electronics
• Peralatan gentian optik daripada Sumitomo Electric

Langkah ini adalah sebahagian daripada pelan infrastruktur Meta yang bercita-cita tinggi untuk menggunakan kapasiti pengkomputeran sebanyak tujuh gigawatt pada tahun 2026 dan menggandakannya kepada 14 gigawatt menjelang 2027. Pembangunan ini adalah penting untuk menyokong "Iris", cip AI generasi akan datang rekaan dalaman Meta yang dijadualkan memasuki fasa pengeluaran pada September 2026. Usaha ini bertujuan mengurangkan kebergantungan Meta kepada perkakasan daripada Nvidia dan AMD.

Impak kepada Pasaran dan Sektor

Ad

Berita ini memberi kesan positif serta-merta kepada sektor memori dan storan. Selain SanDisk, saham syarikat lain turut meningkat, termasuk Micron (+8%), Western Digital (+7%), dan Seagate (+7%). Saham Sumitomo Electric yang disenaraikan di A.S. juga naik 4.71%.

Walau bagaimanapun, saham Meta Platforms (META) susut 2.18% kepada $589.97. Para pelabur dilihat menimbang implikasi kos besar yang terlibat dalam pembangunan infrastruktur ini. Meta telah menganggarkan perbelanjaan sehingga $145 bilion untuk infrastruktur AI pada tahun 2026, satu angka yang signifikan walaupun dalam kalangan gergasi teknologi. Penganalisis Morgan Stanley menyatakan bahawa kenaikan harga cip telah mewujudkan kebimbangan "chipflation", satu dinamik yang menguntungkan pembekal seperti SanDisk tetapi memberi tekanan kepada pembeli seperti Meta.

Konteks Kewangan SanDisk

Perjanjian dengan Meta ini selari dengan pendedahan SanDisk sebelum ini. Dalam laporan pendapatan terkininya, syarikat itu menyatakan ia telah memperoleh perjanjian bekalan berbilang tahun yang mewakili kira-kira $42 bilion dalam hasil minimum yang dikontrakkan. Pendapatan syarikat pada suku ketiga fiskal meningkat hampir dua kali ganda kepada $5.95 bilion, dengan margin kasar bukan GAAP melonjak kepada 78.4%, mencerminkan kekurangan akut storan flash NAND di pasaran.

Sejak dipisahkan daripada Western Digital pada Februari 2025 pada harga kira-kira $38.50 sesaham, saham SanDisk telah meningkat lebih 800% setakat tahun ini, menjadikannya saham berprestasi terbaik dalam indeks S&P 500 untuk separuh pertama 2026.