Cổ phiếu SanDisk tăng vọt sau khi bản ghi nhớ của Meta xác nhận thỏa thuận cung cấp bộ nhớ flash dài hạn

Cổ phiếu của SanDisk đã tăng vọt trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Năm, sau khi hãng tin Reuters trích dẫn một bản ghi nhớ nội bộ của Meta Platforms, xác nhận các thỏa thuận cung cấp dài hạn với nhiều đối tác quan trọng để mở rộng hạ tầng điện toán AI.

Kế hoạch hạ tầng đầy tham vọng của Meta

Theo bản ghi nhớ, Meta đã ký kết các hợp đồng cung cấp trong nhiều năm đối với bộ nhớ flash từ SanDisk, chip nhớ từ Samsung Electronics và thiết bị cáp quang từ Sumitomo Electric. Kế hoạch của Meta là triển khai 7 gigawatt công suất điện toán vào năm 2026 và tăng gấp đôi con số này lên 14 gigawatt vào năm 2027.

Trọng tâm của kế hoạch này là "Iris", chip AI thế hệ mới do Meta tự phát triển, dự kiến đi vào sản xuất vào tháng 9 năm 2026. Đây là một phần trong nỗ lực dài hạn của công ty nhằm giảm sự phụ thuộc vào phần cứng của Nvidia và AMD. Cả Meta và SanDisk đều chưa chính thức xác nhận các điều khoản hay giá trị tài chính của thỏa thuận.

Tác động trái chiều trên thị trường

Thông tin này đã tạo ra một làn sóng tích cực lan rộng khắp ngành bộ nhớ và lưu trữ, nhưng lại gây áp lực lên chính cổ phiếu của Meta.

Ad

• SanDisk (SNDK): Cổ phiếu tăng +6,82% lên 1.844,96 USD, là bên hưởng lợi trực tiếp nhất được nêu tên trong thỏa thuận.
• Các công ty cùng ngành: Cổ phiếu Micron tăng 8%, trong khi Western Digital và Seagate đều tăng khoảng 7%.
• Sumitomo Electric (SMTOY): Cổ phiếu lưu ký tại Mỹ tăng +4,71% sau khi được xác định là nhà cung cấp thiết bị cáp quang.
• Meta Platforms (META): Ngược lại, cổ phiếu giảm -2,18% xuống 589,97 USD, khi các nhà đầu tư cân nhắc chi phí khổng lồ cho việc xây dựng hạ tầng. Meta dự kiến chi tới 145 tỷ USD cho hạ tầng AI trong năm 2026.

Bối cảnh ngành và triển vọng

SanDisk là một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong S&P 500 nửa đầu năm 2026, tăng hơn 800% kể từ khi được tách ra từ Western Digital vào tháng 2 năm 2025. Trong quý tài chính gần nhất, công ty đã báo cáo doanh thu tăng gần gấp đôi lên 5,95 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp non-GAAP tăng vọt lên 78,4%, phản ánh tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng bộ nhớ flash NAND.

Các nhà phân tích tại Morgan Stanley lưu ý rằng giá chip và bộ nhớ đã tăng đủ nhanh để tạo ra một mối lo ngại kinh tế vĩ mô được gọi là "lạm phát chip" (chipflation). Tình hình này mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp như SanDisk nhưng lại gây áp lực lên các khách hàng lớn như Meta. Giới đầu tư đang hướng sự chú ý đến đợt IPO của SK Hynix trên sàn Nasdaq vào ngày 10 tháng 7, đây được xem là một thước đo quan trọng về nhu cầu của các tổ chức đối với cổ phiếu ngành bộ nhớ AI.