Saham SanDisk Melonjak Setelah Memo Meta Konfirmasi Kontrak Penyimpanan Multi-Tahun

Saham SanDisk (SNDK) melonjak lebih dari 6,8% pada perdagangan awal Kamis setelah sebuah memo internal Meta Platforms yang dikutip oleh Reuters mengonfirmasi kesepakatan pasokan penyimpanan *flash* multi-tahun. Kesepakatan ini merupakan bagian dari ekspansi infrastruktur komputasi kecerdasan buatan (AI) Meta yang masif, membalikkan tren pelemahan yang sebelumnya membebani sektor *flash* NAND.

Rencana Infrastruktur Ambisius Meta

Menurut memo tersebut, Meta telah mengunci perjanjian pasokan jangka panjang dengan beberapa pemasok utama. Selain SanDisk untuk penyimpanan *flash*, kesepakatan juga mencakup chip memori dari Samsung Electronics dan peralatan serat optik dari Sumitomo Electric.

Laporan Reuters menjabarkan cetak biru infrastruktur yang ambisius: Meta berencana untuk mengerahkan kapasitas komputasi sebesar tujuh gigawatt pada tahun 2026 dan menggandakannya menjadi 14 gigawatt pada tahun 2027. Inti dari ekspansi ini adalah "Iris", chip AI generasi berikutnya yang dikembangkan sendiri oleh Meta dan dijadwalkan masuk produksi pada September 2026. Proyek ini merupakan upaya jangka panjang Meta untuk mengurangi ketergantungannya pada perangkat keras dari Nvidia dan AMD.

Implikasi bagi SanDisk dan Sektor Memori

SanDisk menjadi penerima manfaat langsung dari perjanjian yang diungkapkan ini. Perusahaan sebelumnya telah mengumumkan dalam laporan pendapatan terakhirnya bahwa mereka telah mengamankan perjanjian pasokan multi-tahun yang mewakili sekitar $42 miliar dalam pendapatan kontrak minimum. Pada kuartal fiskal ketiga, pendapatan SanDisk hampir dua kali lipat menjadi $5,95 miliar, dengan margin kotor non-GAAP meroket hingga 78,4%, mencerminkan kelangkaan akut penyimpanan *flash* NAND.

Ad

Kabar ini juga memicu reli di seluruh sektor memori dan penyimpanan. Saham Micron naik 8%, sementara Western Digital dan Seagate masing-masing naik sekitar 7%. Saham Sumitomo Electric yang terdaftar di AS (SMTOY) juga menguat lebih dari 4% setelah disebut sebagai pemasok serat optik Meta.

Reaksi Pasar dan Konteks Biaya

Berbanding terbalik dengan pemasoknya, saham Meta Platforms (META) justru turun sekitar 2,18%. Investor tampaknya mempertimbangkan logika strategis dari pembangunan infrastruktur ini terhadap biayanya yang sangat besar. Meta telah mengindikasikan akan menghabiskan hingga $145 miliar untuk infrastruktur AI pada tahun 2026.

Analis Morgan Stanley sebelumnya telah mencatat bahwa kenaikan harga memori dan chip yang cepat telah memunculkan kekhawatiran "chipflation" (inflasi chip) secara makroekonomi. Dinamika ini menguntungkan pemasok seperti SanDisk, namun memberikan tekanan pada pembeli seperti Meta. Pelaku pasar kini juga akan mengamati IPO SK Hynix di Nasdaq pada 10 Juli sebagai barometer minat institusional terhadap sektor memori AI.