Story
MDA太空公司為收購案增發7.12億美元股票 盤後股價下跌
Summary
加拿大太空科技公司 MDA Space 宣布將發行價值 7.12 億美元的股票，以資助其收購案，消息公布後其盤後股價下跌 5%。
太空科技公司 MDA Space Ltd. (TSX:MDA, NYSE:MDA) 於週三盤後交易中股價下跌 5%，主因是該公司宣布將發行 7.12 億美元的股票，以籌措收購 Collecte Localisation Satellites (CLS) 的部分資金。根據協議，MDA Space 將以每股 35.60 美元的價格，出售由 BMO 資本市場和加拿大皇家銀行資本市場主導承銷的 2,000 萬股普通股。
承銷商還獲得了超額配售選擇權，可在交割後 30 天內，以相同價格額外購買最多 15% 的股份。MDA Space 計劃將此次發行的淨收益用於支付收購 CLS 約 70% 股權的部分價款。若無法安排債務融資，部分資金也可能用於償還 CLS 的現有債務，或支付相關的融資費用和交易開支。
此次股票發行預計將於 2026 年 7 月 14 日或前後完成，惟須滿足慣例交割條件，包括獲得紐約證券交易所（NYSE）和多倫多證券交易所（TSX）的上市批准。值得注意的是，股票發行的完成與收購案的完成互不構成條件。
AdMDA Space 此前宣布，將以約 5.67 億歐元（約 9.2 億美元）現金收購 CLS 約 70% 的股權。收購完成後，法國國家太空研究中心（CNES）將保留 CLS 約 30% 的股份。CLS 是一家為全球約 150 個國家、超過 14,000 名客戶提供服務的公司，預計 2026 年將創造約 2.86 億歐元（約 4.65 億美元）的收入。
MDA Space 預期，此次收購將使其經常性收入來源增加一倍，並在持有後的第一年內對調整後 EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）和調整後 EPS（每股盈餘）產生增值效益。CLS 的預期調整後 EBITDA 利潤率與 MDA Space 的 2026 全年展望（18% 至 20%）一致。此項收購交易預計將在 2026 年底或 2027 年初完成，尚待監管部門批准及完成必要的資訊和諮詢程序。