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Gordon Haskett将Williams-Sonoma列为家居行业首选股，目标价260美元
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投资研究公司Gordon Haskett在一份研究报告中指出，家居用品零售商Williams-Sonoma (WSM) 是其在家居垂直领域的首选投资标的。该观点基于该公司强劲的2026财年第二季度业绩、上调的业绩指引以及未来几年的盈利增长预期。
Gordon Haskett维持“买入”评级，设定260美元目标价
Gordon Haskett重申对Williams-Sonoma的“买入”评级，并设定了260美元的目标价。该目标价基于其对公司2027财年每股收益10.75美元的约24倍市盈率估值。
分析师指出，Williams-Sonoma在充满挑战的行业环境中展现了出色的表现能力，预计其盈利增长将加速，这些是其看好该股的关键原因。
强劲的第二季度业绩推动指引上调
根据8月26日发布的财报，Williams-Sonoma第二季度的业绩表现超出市场预期。该公司随后上调了2026财年的全年业绩指引。
Ad- 同店销售额：第二季度增长6.2%，显著高于Gordon Haskett预期的3.6%和市场共识的4.6%。
- 营业利润率：剔除关税退款后为17.3%，同样优于公司预期的16.4%和市场共识的17.0%。
- 全年指引：公司将同店销售额增长指引从原先的2.0%-6.0%上调至4.0%-6.5%，并将营业利润率指引从17.5%-18.1%上调至17.8%-18.2%。
报告称，此次业绩增长在公司旗下所有四个品牌中均有广泛体现。在公布业绩后，Telsey和Jefferies等其他投行也上调了对该公司的目标价。
多重因素支撑长期增长预期
Gordon Haskett的积极看法得到了多方面因素的支撑。其中包括公司专注于中高收入客户群体、强大的品牌组合、以及其“轻促销”的运营策略。
此外，公司多元化的B2B（企业对企业）业务在第二季度实现了14.5%的同比增长，而Rejuvenation等新兴概念品牌也呈现出健康的增长趋势。展望2027年，分析师预计，随着新店增长加速至1.0%-3.0%以及关税压力的缓解，公司的每股收益增长率有望达到10-15%。