ウィリアムズ・ソノマ、ゴードン・ハスケットのホーム用品セクター推奨銘柄トップに

投資会社ゴードン・ハスケットは、米国の家具・家庭用品大手ウィリアムズ・ソノマ（WSM）を、ホーム用品セクターにおけるトップ推奨銘柄に選定した。8月26日に発表された好調な2026年度第2四半期決算と、今後の見通し改善が評価された形だ。

好調な第2四半期決算が評価の背景に

ウィリアムズ・ソノマが発表した2026年度第2四半期決算は、市場の期待を大きく上回る内容だった。同社の決算報告によると、主要な業績指標は以下の通り。

• 既存店売上高: 前年同期比+6.2%となり、ゴードン・ハスケットの予想（+3.6%）および市場コンセンサス（+4.6%）を上回った。
• 営業利益率: 関税還付を除いたベースで17.3%を記録し、これも同社予想（16.4%）とコンセンサス（17.0%）を上回った。
• 1株当たり利益（EPS）: 2.10ドルとなり、予想を上回った。
• 売上高: 19億6000万ドルで、これも予想を上回った。

この好業績は4つの主要ブランドすべてにわたる広範なものであり、B2B（法人向け）事業も前年同期比で14.5%の成長を遂げた。この結果を受け、同社は2026年度通期の業績見通しを上方修正した。

通期見通しの上方修正と強固な事業基盤

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ウィリアムズ・ソノマは通期見通しについて、既存店売上高の成長率を従来の2.0%～6.0%から4.0%～6.5%へ、営業利益率を17.5%～18.1%から17.8%～18.2%へとそれぞれ引き上げた。

ゴードン・ハスケットは、同社の強みとして、中～富裕層を中心とした顧客基盤、強力なブランドポートフォリオ、販促活動への依存度が低いビジネス戦略などを挙げている。こうした要因が、厳しい業界環境下でのアウトパフォームを可能にしていると分析している。

今後の見通しとアナリストの評価

ゴードン・ハスケットはウィリアムズ・ソノマの投資判断を「買い」とし、目標株価を260ドルに設定した。これは、同社が予想する2027年度の1株当たり利益10.75ドルの約24倍に相当する水準だ。

アナリストは、新規出店の加速（1.0%～3.0%増）と関税圧力の緩和が追い風となり、2027年にはEPSが10～15%成長すると予測している。この好決算と強気の見通しを受け、TelseyやJefferiesといった他の証券会社も同社の目標株価を引き上げている。