软银为加码AI投资铺路，或将发行百亿美元级高收益债券

据彭博社报道，软银集团 (TYO:9984) 正考虑进行一次大规模美元计价高收益债券的发行，为其在人工智能（AI）领域的巨额投资提供资金支持。该公司高管计划于9月14日至17日在纽约与投资者会面，以评估市场需求。

试探市场兴趣

知情人士上月透露，这家日本投资巨头正在考虑通过发行高收益债券筹集 100亿至200亿美元 的资金，其中可能还包括欧元计价的部分。为筹备此次潜在发行，软银首席财务官后藤芳光 (Yoshimitsu Goto) 及其他高管将在花旗集团的纽约办公室与投资者进行当面会谈。

此次会议由花旗集团、高盛集团、摩根大通和摩根士丹利共同安排，旨在与有资格根据美国144A规则购买私募债券的投资者进行沟通。消息来源称，这些会议目前并未与任何特定的发行计划挂钩，主要目的是试探市场反应。

为AI投资进行再融资

此次潜在的债券发行是软银更广泛融资策略的一部分，旨在为其庞大的AI投资组合确保长期资金。今年早些时候，该公司为资助其对OpenAI的投资，获得了一笔高达 400亿美元 的过桥贷款。

Ad

软银已向AI领域投入数百亿美元，此举大幅提高了其资产负债表的杠杆率，也引发了市场对其AI相关风险过于集中的担忧。目前，该公司正寻求通过进入不同区域的债务市场，将短期贷款置换为长期债务，以优化其债务结构。

背景与市场影响

在探索国际债券市场之前，软银已在日本国内成功完成了一次大规模融资。9月4日，该公司面向个人投资者发行了日本历史上规模最大的单笔公司债券，总额高达 1万亿日元（约合65亿美元）。

对于投资者而言，软银接连的融资举动凸显了其继续积极扩张AI版图的决心。此次高收益债券的潜在发行，意味着投资者将有机会参与其高增长的AI战略，但同时也需承担相应的更高风险。此举的成功与否将反映出市场对软银信贷状况及其AI重注战略的信心程度。