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ソフトバンクG、AI投資で巨額ドル建て債を検討 最大200億ドル規模か
ソフトバンクグループ（SBG）が、人工知能（AI）分野への積極的な投資を支えるため、大規模な米ドル建て社債の発行を検討していることがブルームバーグの報道で明らかになりました。9月14日から17日にかけてニューヨークで投資家との会合を開き、発行に向けた需要を探ります。
AI投資資金の確保が目的
報道によると、後藤芳光CFO（最高財務責任者）らがシティグループのオフィスで投資家と直接対話する予定です。シティグループ、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェース、モルガン・スタンレーが、米国の私募債規則144Aに基づき適格投資家との会合をアレンジしています。
関係者の話として、SBGは100億ドルから200億ドル規模の高利回り債（ジャンク債）の発行を視野に入れており、ユーロ建てのトランシェが含まれる可能性もあるとされています。ただし、今回の投資家との会合は特定の起債案件に結びついたものではないとのことです。
財務戦略と背景
今回の起債計画は、OpenAIへの投資などに充当した今年初めの400億ドルのブリッジローン（つなぎ融資）を借り換える目的があるとみられます。SBGはAI関連企業に巨額の投資を行っており、バランスシート上のレバレッジが高まっています。
Ad市場関係者は、今回の動きを短期の資金調達をより安定した長期の債務へと移行させる財務戦略の一環とみています。AI分野でのさらなる投資機会をうかがう上で、財務基盤を強化する狙いがあると考えられます。
国内での大型起債に続く動き
SBGは海外での資金調達を模索する一方、国内市場も活用しています。同社は9月4日、個人投資家を対象として国内の事業会社として過去最大となる1兆円規模の社債の条件を決定したばかりです。
AIを中核とする成長戦略を加速させるため、国内外の多様な債券市場から資金を確保する姿勢を鮮明にしており、今後の資金調達戦略が投資家の注目を集めています。