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Evercore ISI：苹果业绩稳健，维持其在IT硬件领域的首选股地位

Jul 31, 2026By Marcus Chen, Markets & Equities Correspondent1 min read

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投资公司 Evercore ISI 在其最新分析报告中指出，苹果公司 (Apple Inc., NASDAQ:AAPL) 在 IT 硬件与网络领域中脱颖而出，维持其作为该领域的首选股地位。该行重申对苹果的“跑赢大盘”评级，并设定了 $365 的目标价。

业绩回顾：iPhone与Mac增长强劲

根据 Evercore ISI 的报告，苹果公布的六月季度业绩基本符合市场预期。财报显示，公司该季度营收为 $1094亿，每股收益 (EPS) 为 $1.91，略高于华尔街普遍预期的 $1090亿营收和 $1.89 每股收益。

报告期内，苹果的营收实现了 16% 的同比增长，主要得益于以下几个方面：

苹果公司管理层预计，九月所在季度的销售额将增长 9-11%，意味着每股收益约为 $1.97。然而，Evercore ISI 也指出了公司当前面临的几个关键挑战。

该行分析认为，供应链限制预计将对九月季度的业绩产生 $30亿（约250个基点）的负面影响，主要波及 iPhone、Mac 和 iPad 产品线。此外，存储芯片成本的上升也给毛利率带来了 120个基点的压力。服务业务增长放缓至12%，主要原因是应用商店在游戏领域的表现疲软。

尽管存在短期挑战，Evercore ISI 认为苹果的官方指引可能偏于保守，并存在上行潜力。该行确定的潜在增长催化剂包括：即将发布的 iPhone 18 可能带来的价格上调、iPhone 升级计划和运营商激励措施、Siri AI 功能的推出，以及下半年新产品发布后服务与可穿戴设备业务的加速增长。

值得注意的是，市场对苹果最新业绩的反应不一。报告发布后，TD Cowen 上调了其目标价，而高盛 (Goldman Sachs) 则因其前瞻指引下调了目标价。KeyBanc 则出于对估值的担忧，重申了对苹果的“减持”评级。