Evercore ISI: Apple vẫn là lựa chọn hàng đầu trong ngành phần cứng công nghệ

Công ty dịch vụ tài chính Evercore ISI đã tái khẳng định Apple (NASDAQ:AAPL) là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực Phần cứng & Mạng Công nghệ thông tin. Công ty duy trì xếp hạng Khả quan (Outperform) đối với cổ phiếu này cùng với giá mục tiêu là 365 USD sau khi gã khổng lồ công nghệ công bố kết quả kinh doanh quý và đưa ra dự báo cho giai đoạn tới.

Kết quả kinh doanh Quý tháng 6

Trong báo cáo quý kết thúc vào tháng 6, Apple đã công bố các số liệu phần lớn phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Cụ thể, doanh thu đạt 109,4 tỷ USD và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,91 USD, so với ước tính trung bình của Phố Wall là 109,0 tỷ USD và 1,89 USD.

Sự tăng trưởng doanh thu 16% so với cùng kỳ năm trước được thúc đẩy mạnh mẽ bởi mảng iPhone (tăng 22%) và Mac (tăng 29%). Tuy nhiên, mảng Dịch vụ ghi nhận mức tăng trưởng khiêm tốn hơn là 12%.

Triển vọng và các yếu tố cần theo dõi

Apple dự báo tăng trưởng doanh thu cho quý kết thúc vào tháng 9 sẽ dao động trong khoảng 9-11%, với EPS ước tính vào khoảng 1,97 USD. Tuy nhiên, Evercore ISI chỉ ra một số yếu tố thách thức mà nhà đầu tư cần quan tâm:

Ad

• Hạn chế nguồn cung: Các vấn đề về nguồn cung ảnh hưởng đến iPhone, Mac và iPad dự kiến sẽ tác động khoảng 3,0 tỷ USD (tương đương 250 điểm cơ bản) vào doanh thu quý tháng 9.
• Chi phí bộ nhớ: Giá bộ nhớ tăng đã ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp khoảng 120 điểm cơ bản.
• Tăng trưởng dịch vụ: Tốc độ tăng trưởng của mảng Dịch vụ chậm lại còn 12%, chủ yếu do sự suy yếu trong mảng game trên App Store.
• Điểm sáng từ Trung Quốc: Doanh thu tại thị trường Đại Trung Hoa tăng trưởng ấn tượng 22%, đánh dấu quý thứ ba liên tiếp tăng trưởng trên 20%.

Động lực tăng trưởng tiềm năng

Evercore ISI tin rằng dự báo của Apple có thể đã bao gồm cả yếu tố thận trọng, mở ra khả năng cho những bất ngờ tích cực. Công ty phân tích này nhận định các chất xúc tác tiềm năng có thể thúc đẩy cổ phiếu trong nửa cuối năm bao gồm việc ra mắt iPhone 18, các tính năng AI mới cho Siri, và sự tăng tốc trở lại của mảng Dịch vụ và Thiết bị đeo khi các sản phẩm mới được giới thiệu.

Phản ứng của thị trường đối với kết quả của Apple có sự phân hóa. Trong khi TD Cowen nâng giá mục tiêu, Goldman Sachs lại hạ dự báo. Đáng chú ý, KeyBanc giữ nguyên khuyến nghị "Kém khả quan" (Underweight) do lo ngại về định giá của cổ phiếu.