Evercore ISI Pertahankan Apple sebagai Pilihan Utama di Sektor Perangkat Keras TI

Firma investasi Evercore ISI telah menegaskan kembali Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) sebagai saham pilihan utamanya di sektor Perangkat Keras & Jaringan TI. Penegasan ini menyusul rilis laporan keuangan kuartal Juni Apple yang sebagian besar sejalan dengan ekspektasi analis.

Kinerja Kuartalan Sesuai Ekspektasi

Menurut analisis Evercore ISI, Apple melaporkan hasil kuartal Juni yang solid. Perusahaan mempertahankan peringkat "Outperform" dengan target harga $365 untuk saham Apple.

• Pendapatan: Mencapai $109,4 miliar, sedikit di atas estimasi konsensus Wall Street sebesar $109,0 miliar.
• Laba per Saham (EPS): Tercatat sebesar $1,91, melampaui ekspektasi $1,89.
• Pertumbuhan Pendapatan: Tumbuh 16% secara tahunan (year-over-year), didorong oleh pertumbuhan kuat sebesar 22% dari iPhone dan 29% dari Mac.
• Layanan (Services): Pertumbuhan segmen layanan melambat menjadi 12%, dipengaruhi oleh pelemahan di App Store, khususnya pada kategori game.

Tantangan dan Proyeksi ke Depan

Apple memberikan panduan untuk kuartal September dengan proyeksi pertumbuhan penjualan antara 9-11% dan implikasi EPS sekitar $1,97. Namun, Evercore ISI mengidentifikasi beberapa tantangan utama yang perlu diperhatikan investor.

Ad

Kendala pasokan yang memengaruhi iPhone, Mac, dan iPad diperkirakan akan menjadi faktor penghambat sebesar 250 basis poin atau setara $3,0 miliar pada kuartal September. Selain itu, kenaikan biaya memori telah menekan marjin kotor sebesar 120 basis poin. Di sisi lain, pendapatan dari Tiongkok Raya (Greater China) menunjukkan kinerja impresif dengan tumbuh 22%, menandai kuartal ketiga berturut-turut dengan pertumbuhan di atas 20%.

Potensi Katalis dan Pandangan Analis

Evercore ISI meyakini panduan yang diberikan Apple mengandung konservatisme ekstra dan melihat adanya potensi katalis pendorong kinerja ke depan. Beberapa di antaranya termasuk peluncuran iPhone 18 dengan potensi kenaikan harga, insentif dari operator seluler, peluncuran fitur AI pada Siri, serta akselerasi pertumbuhan di segmen Layanan dan Wearables pada paruh kedua tahun ini.

Reaksi analis lain terhadap hasil kinerja Apple beragam. TD Cowen menaikkan target harganya dengan alasan potensi kenaikan harga produk di masa depan. Sebaliknya, Goldman Sachs menurunkan target harganya karena panduan perusahaan yang dinilai kurang memuaskan, sementara KeyBanc mempertahankan peringkat "Underweight" karena kekhawatiran valuasi.