Evercore ISI Kekalkan Apple Sebagai Pilihan Utama dalam Sektor Perkakasan IT

Firma penyelidikan pelaburan Evercore ISI telah mengesahkan semula Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) sebagai pilihan utamanya dalam sektor Perkakasan & Rangkaian IT. Firma itu mengekalkan saranan 'Outperform' ke atas saham gergasi teknologi itu dengan sasaran harga $365, selepas prestasi suku tahunan terkini dan panduan hadapan syarikat itu menepati jangkaan.

Prestasi Suku Tahunan Melebihi Jangkaan

Dalam laporan suku Jun, Apple mencatatkan hasil sebanyak $109.4 bilion dan pendapatan sesaham (EPS) sebanyak $1.91. Angka ini sedikit mengatasi anggaran penganalisis iaitu $109.0 bilion untuk hasil dan $1.89 untuk EPS. Pertumbuhan hasil tahun-ke-tahun syarikat mencapai 16%, didorong oleh prestasi kukuh daripada beberapa segmen utama.

Faktor pendorong utama pertumbuhan ini termasuk:

• Pertumbuhan iPhone: Jualan meningkat sebanyak 22%.
• Pertumbuhan Mac: Jualan melonjak sebanyak 29%.
• Pertumbuhan Perkhidmatan: Segmen ini mencatat pertumbuhan yang lebih sederhana pada 12%.

Secara geografi, Evercore ISI turut menonjolkan prestasi cemerlang di pasaran China Raya, di mana hasil meningkat 22%. Ini menandakan suku ketiga berturut-turut dengan pertumbuhan melebihi 20% di rantau tersebut.

Unjuran dan Cabaran Utama

Ad

Bagi suku September, Apple mengunjurkan pertumbuhan jualan antara 9% hingga 11%, dengan implikasi EPS sekitar $1.97. Walaupun unjuran ini positif, Evercore ISI mengenal pasti beberapa cabaran yang perlu dipantau oleh para pelabur.

Antara cabaran tersebut ialah kekangan rantaian bekalan yang dijangka menjejaskan jualan iPhone, Mac dan iPad, mewujudkan tekanan sebanyak $3.0 bilion (250 mata asas) pada suku September. Selain itu, kenaikan kos memori turut memberi kesan kepada margin kasar syarikat sebanyak 120 mata asas, manakala pertumbuhan segmen Perkhidmatan menjadi perlahan disebabkan oleh kelemahan dalam App Store, terutamanya dalam kategori permainan.

Potensi Peningkatan dan Pandangan Penganalisis

Di sebalik cabaran ini, Evercore ISI percaya panduan yang diberikan oleh Apple mengandungi unsur konservatif yang berlebihan. Firma itu melihat beberapa pemangkin yang berpotensi untuk memacu prestasi syarikat pada separuh kedua tahun ini, termasuk pelancaran iPhone 18, ciri-ciri kecerdasan buatan (AI) untuk Siri, serta pelancaran penawaran baharu dalam segmen Perkhidmatan dan Peranti Boleh Pakai.

Reaksi penganalisis lain terhadap keputusan Apple adalah bercampur-campur. TD Cowen menaikkan sasaran harganya, manakala Goldman Sachs menurunkannya berikutan panduan hadapan syarikat. Sementara itu, KeyBanc mengekalkan saranan 'Underweight' disebabkan oleh kebimbangan terhadap penilaian saham.