Centene 因其强劲的增长前景，被美国银行评为顶级管理式医疗公司。

美国银行研究部将Centene Corporation (CNC) 列为医疗保健管理行业的首选股，理由是该公司运营业绩改善，且盈利增长前景乐观。该机构重申了对该股的“买入”评级，并将目标价从之前的80美元上调至82美元。

分析师观点

美国银行的积极立场源于对Centene在2027年利润率和盈利增长的预期。该研究机构强调了该公司在关键业务领域的进展，包括医疗补助计划（Medicaid）、医疗保险计划（Medicare）及其交易所产品。

在其分析中，美国银行指出，目前对Centene股票的估值为15.6倍市盈率，较之前的16倍市盈率略有调整。该机构基于良好的运营趋势上调了对该公司盈利的预期。

业务板块表现推动乐观情绪

美国银行的报告详细列出了支持其上调Centene展望的具体业绩指标。该公司指出，其最大业务板块的强劲表现是未来增长的关键驱动力。

Ad

• 医疗补助 (Medicaid)：医疗损失率 (MLR) 环比下降 30 个基点，有望实现公司全年 93.5% 的目标。尽管 Centene 预计第四季度医疗补助参保人数将下降 8-9%，但对 2026 年费率上涨 5% 持乐观态度，其中 40% 的费率将于 2027 年 1 月 1 日更新。
• 联邦医疗保险 (Medicare)：该板块表现超出预期，D 部分税前利润率达到 3% 的中高水平。Centene 预计 2027 年联邦医疗保险参保人数将有所增长，其联邦医疗保险优势计划 (Medicare Advantage) 业务预计将于 2026 年实现盈亏平衡，比原计划提前一年。
• 交易所业务：该业务板块正朝着公司此前预测的4.5-5%区间的高端迈进。

战略展望

展望未来，Centene预计2027年每股收益将高于基准预期，基准预期包括调整后每股收益4.70美元和报告每股收益5.20美元。这一预期与目前市场普遍预期的5.25美元相近。

作为战略调整的一部分，Centene还宣布计划在未来18至24个月内退出加州的HNT集团商业业务。此举将使公司能够更加专注于其核心的政府资助健康计划。