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Centeneが、力強い成長見通しを理由に、バンク・オブ・アメリカからマネージドケア分野のトップ銘柄に選出された。
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バンク・オブ・アメリカ・リサーチは、センテネ・コーポレーション（CNC）をマネージド・ヘルスケア・セクターのトップピック銘柄に選定しました。業績の改善と収益成長の見通しが良好であることを理由に挙げています。同社はセンテネ株の「買い」推奨を維持し、目標株価を従来の80ドルから82ドルに引き上げました。
アナリストの見解
バンク・オブ・アメリカの強気な見方は、センテネが2027年に向けてマージンの改善と収益成長が見込まれることに根ざしています。同社は、メディケイド、メディケア、および取引所ベースのサービスを含む主要事業ライン全体での進展を高く評価しています。
バンク・オブ・アメリカは分析の中で、センテネ株の株価収益率（PER）を従来の16倍から15.6倍に若干修正したと指摘しています。同社は、良好な事業動向に基づき、センテネの収益予想を引き上げました。
セグメント業績が楽観的な見通しを後押し
バンク・オブ・アメリカのレポートでは、センテネの業績見通し引き上げを裏付ける具体的な業績指標が詳細に示されています。同社は、主要事業セグメントの好調さを今後の成長の主要因として挙げた。
Ad- メディケイド：医療損失率（MLR）は前四半期比で30ベーシスポイント低下し、通期目標である93.5%の達成に向けて順調に推移している。センテネは第4四半期にメディケイド加入者数が8～9%減少すると予測しているものの、2026年には5%の料金値上げを見込んでおり、2027年1月1日には料金の40%が改定される予定である。
- メディケア：メディケア部門は予想を上回り、パートDの税引前利益率は3%台半ばから後半となった。センテネは2027年にメディケア加入者数が増加すると予測しており、メディケア・アドバンテージ事業は当初の予定より1年早い2026年に損益分岐点に達すると見込んでいる。
- 取引所事業: このセグメントは、当社の4.5～5%の成長率ガイダンスの上限に近い水準で推移しています。
戦略的見通し
今後、Centeneは2027年の1株当たり利益（EPS）を、調整後EPS4.70ドル、報告EPS5.20ドルという基本シナリオから成長させると予想しています。この見通しは、現在のコンセンサス予想である5.25ドルと比較したものです。
Centeneは戦略的調整の一環として、今後18～24ヶ月以内にカリフォルニア州におけるHNTグループ向け商業事業から撤退する計画も発表しました。この撤退により、同社は中核事業である政府系医療保険プランにさらに注力することが可能になります。