Centene ได้รับเลือกให้เป็นหุ้นกลุ่มบริหารจัดการด้านการดูแลสุขภาพชั้นนำโดย BofA เนื่องจากมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง

ฝ่ายวิจัยของ BofA ได้เลือก Centene Corporation (CNC) เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มธุรกิจบริหารจัดการด้านการดูแลสุขภาพ โดยให้เหตุผลว่าผลการดำเนินงานดีขึ้นและมีแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่ดี บริษัทฯ ยืนยันคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้นนี้และเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 82 ดอลลาร์ จากเดิม 80 ดอลลาร์

บทวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์

มุมมองเชิงบวกของ BofA มาจากความคาดหวังว่าอัตรากำไรจะดีขึ้นและกำไรของ Centene จะเติบโตขึ้นในปี 2027 บริษัทวิจัยเน้นย้ำถึงความคืบหน้าในสายธุรกิจหลักของบริษัท รวมถึง Medicaid, Medicare และบริการผ่านตลาดแลกเปลี่ยน

ในการวิเคราะห์ BofA ระบุว่าขณะนี้ประเมินมูลค่าหุ้น Centene อยู่ที่ 15.6 เท่าของกำไร ซึ่งปรับลดลงเล็กน้อยจากอัตราส่วนการประเมินมูลค่าเดิมที่ 16 เท่า บริษัทฯ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรของบริษัทโดยอิงจากแนวโน้มการดำเนินงานที่ดี

ผลการดำเนินงานในแต่ละส่วนงานเป็นแรงผลักดันให้เกิดความเชื่อมั่น

รายงานของ BofA ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับตัวชี้วัดผลการดำเนินงานเฉพาะที่สนับสนุนการปรับเพิ่มมุมมองเชิงบวกสำหรับ Centene บริษัทระบุว่าความแข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทเป็นปัจจัยสำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต

Ad

• เมดิเคด: อัตราส่วนการขาดทุนทางการแพทย์ (MLR) ลดลง 30 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายทั้งปีของบริษัทที่ 93.5% แม้ว่าเซนทีนคาดการณ์ว่าจำนวนสมาชิกเมดิเคดจะลดลง 8-9% ในไตรมาสที่สี่ แต่บริษัทก็มองในแง่ดีเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราค่าบริการที่ 5% สำหรับปี 2026 โดย 40% ของอัตราค่าบริการจะได้รับการปรับปรุงในวันที่ 1 มกราคม 2027
• เมดิแคร์: กลุ่มธุรกิจนี้มีผลการดำเนินงานดีเกินความคาดหมาย โดยมีอัตรากำไรก่อนหักภาษีของ Part D อยู่ในช่วงกลางถึงสูงที่ 3% เซนทีนคาดว่าจำนวนสมาชิกเมดิแคร์จะเติบโตในปี 2027 และธุรกิจเมดิแคร์แอดแวนเทจของบริษัทคาดว่าจะถึงจุดคุ้มทุนในปี 2026 ซึ่งเร็วกว่ากำหนดหนึ่งปี
• - ธุรกิจแลกเปลี่ยน: ส่วนนี้มีแนวโน้มเข้าใกล้ระดับสูงสุดของช่วงประมาณการที่บริษัทตั้งไว้ 4.5-5%

ภาพรวมเชิงกลยุทธ์

เมื่อมองไปข้างหน้า เซนทีนคาดว่าจะเพิ่มกำไรต่อหุ้นในปี 2027 จากตัวเลขพื้นฐาน ซึ่งรวมถึงกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วที่ 4.70 ดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่รายงานที่ 5.20 ดอลลาร์ ภาพรวมนี้เปรียบเทียบกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ในปัจจุบันที่ 5.25 ดอลลาร์สำหรับปีนี้

นอกจากนี้ ในส่วนของการปรับกลยุทธ์ เซนทีนยังได้ประกาศแผนการที่จะถอนตัวออกจากธุรกิจเชิงพาณิชย์ของกลุ่ม HNT ในแคลิฟอร์เนียภายใน 18 ถึง 24 เดือนข้างหน้า การดำเนินการนี้จะช่วยให้บริษัทสามารถมุ่งเน้นไปที่แผนประกันสุขภาพที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัทได้มากขึ้น