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美国银行上调HawkEye 360评级，称其在板块回调后估值具吸引力
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美国银行将射频情报公司HawkEye 360的评级从“中性”上调至“买入”。该行认为，在国防和航天板块普遍回调的背景下，该公司的强劲基本面和国际业务增长使其估值颇具吸引力。
美国银行周四在一份报告中将射频情报公司HawkEye 360 (HAWK) 的股票评级从“中性”上调至“买入”。该行分析师指出，尽管整个太空和国防板块近期出现抛售，但HawkEye 360强劲的业务基本面使其当前估值具有吸引力。
估值与目标价
美国银行分析师Ronald Epstein在题为“估值具吸引力，尚未被市场充分发现”的报告中，将HawkEye 360的目标价从34美元下调至23美元。不过，报告强调，鉴于该股近期交易价格约为16美元，仍有显著的上涨空间。
Epstein指出，虽然同行股价普遍下跌，但“我们认为HAWK的基础业务依然强劲”。该评级上调反映了在市场回调后出现的投资机会。
强劲的业务基本面
该行的乐观立场基于HawkEye 360稳健的业绩和增长前景。关键数据包括：
Ad- 第二季度收入增长：同比增长高达87%。
- 积压订单：达到2.92亿美元，为公司实现2026年目标提供了可见性。
- 国际需求旺盛：海外收入同比增长134%，占总销售额的比例从去年同期的约30%上升至约42%。
报告特别提到，公司赢得了包括与印度及其他区域合作伙伴签订的多年期印度洋海域感知合同在内的新客户。Epstein认为，这有助于HawkEye 360实现客户多元化，降低对少数美国政府机构的依赖。
未来增长催化剂
美国银行认为，公司的卫星星座扩展是未来的一个关键驱动因素。第15和第16组卫星计划于今年下半年发射，而成本降低约75%的新一代Block 3卫星最早可能在2027年初发射。
对于美国本土收入放缓的担忧，Epstein认为这主要是由政府停摆和持续决议延迟造成的时间性问题。他补充说，来自美国国家侦察局（NRO）、太空部队（Space Force）和美国宇航局（NASA）等客户的新合同将抵消这一影响。美国银行新的23美元目标价是基于该公司2027年企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）的30倍估值。