Story
BofA Naik Taraf HawkEye 360 kepada 'Buy', Sebut Penilaian Menarik Selepas Jualan Meluas
Bank of America (BofA) telah menaik taraf saham HawkEye 360 kepada 'Buy' daripada 'Neutral', dengan menyatakan bahawa penilaian syarikat risikan frekuensi radio itu kini menarik selepas berlaku jualan meluas dalam sektor aeroangkasa dan pertahanan. Walaupun sasaran harga diturunkan, penganalisis melihat potensi peningkatan yang ketara daripada paras dagangan semasanya.
Asas Perniagaan Kekal Kukuh
Menurut nota penyelidikan oleh penganalisis Ronald Epstein pada hari Khamis, kekuatan asas perniagaan HawkEye 360 menyokong pandangan positif bank itu. BofA menonjolkan beberapa faktor utama yang menyokong prospek syarikat:
- Pertumbuhan hasil suku kedua yang kukuh sebanyak 87%.
- Tunggakan pesanan berjumlah $292 juta, memberikan gambaran jelas terhadap sasaran syarikat sehingga tahun 2026.
- Permintaan antarabangsa yang melonjak, dengan hasil luar negara meningkat 134% dari tahun ke tahun.
Permintaan antarabangsa kini menyumbang kira-kira 42% daripada jumlah jualan, meningkat daripada sekitar 30% pada tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini didorong oleh pengembangan pelanggan berdaulat dan kemenangan kontrak baharu, termasuk perjanjian berbilang tahun dengan India untuk kesedaran domain maritim di Lautan Hindi.
AdPemangkin Pertumbuhan dan Sasaran Harga Baharu
BofA menurunkan sasaran harganya untuk saham HawkEye 360 kepada $23 daripada $34. Namun, dengan saham itu didagangkan sekitar $17, sasaran baharu itu masih menawarkan ruang untuk pertumbuhan. Epstein menyatakan bahawa kelembapan dalam hasil A.S. adalah isu pemasaan yang berkaitan dengan penutupan kerajaan, tetapi ia diimbangi oleh anugerah baharu daripada pelanggan seperti National Reconnaissance Office dan NASA.
Pengembangan konstelasi satelit dijangka menjadi pemacu selanjutnya, dengan Gugusan 15 dan 16 dijadualkan untuk dilancarkan pada separuh kedua tahun ini. Di samping itu, satelit Blok 3 yang kosnya lebih rendah—kira-kira 75% lebih murah daripada generasi sebelumnya—berpotensi dilancarkan seawal awal 2027. Sasaran harga $23 yang disemak semula adalah berdasarkan gandaan 30 kali EV/EBITDA syarikat pada tahun 2027.