BofA อัปเกรด HawkEye 360 ชี้มูลค่าน่าสนใจแม้ปรับลดราคาเป้าหมาย

Bank of America (BofA) ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนสำหรับ HawkEye 360 (HAWK) ซึ่งเป็นบริษัทข่าวกรองจากคลื่นความถี่วิทยุ ขึ้นเป็น "ซื้อ" (Buy) จากเดิม "เป็นกลาง" (Neutral) โดยให้เหตุผลว่าราคาหุ้นมีความน่าสนใจหลังจากที่หุ้นในกลุ่มอวกาศและการป้องกันประเทศถูกเทขายในช่วงที่ผ่านมา

ปรับเป้าหมายราคา แต่มองเห็นโอกาสเติบโต

ในบทวิเคราะห์ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี Ronald Epstein นักวิเคราะห์ของ BofA ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของหุ้น HAWK ลงเหลือ $23 จากเดิมที่ $34 อย่างไรก็ตาม เขาระบุว่าราคาหุ้นที่ซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ประมาณ $17.06 ยังมีช่องว่าง (upside) ให้เติบโตได้อีกมาก

บทวิเคราะห์ระบุว่า แม้หุ้นในกลุ่มเดียวกันจะปรับตัวลดลง แต่ BofA มองว่า "ธุรกิจพื้นฐานของ HAWK ยังคงแข็งแกร่ง" ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงโอกาสในการเข้าลงทุนหลังจากราคาหุ้นปรับฐานลงมา

ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งและความต้องการจากต่างประเทศ

BofA ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของ HawkEye 360 ซึ่งเป็นแรงสนับสนุนมุมมองเชิงบวก โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้:

Ad

• การเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่ 2 สูงถึง 87%
• มูลค่างานในมือ (Backlog) อยู่ที่ 292 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างความเชื่อมั่นต่อเป้าหมายรายได้ไปจนถึงปี 2026
• ความต้องการจากตลาดต่างประเทศเติบโตอย่างโดดเด่น โดยรายได้จากต่างประเทศเพิ่มขึ้น 134% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 42% ของยอดขายทั้งหมด เพิ่มขึ้นจาก 30% ในปีก่อน

การเติบโตของรายได้ในต่างประเทศได้รับแรงหนุนจากลูกค้าภาครัฐที่เพิ่มขึ้น รวมถึงสัญญาใหม่หลายปีกับอินเดียและพันธมิตรในภูมิภาคเพื่อการเฝ้าระวังทางทะเลในมหาสมุทรอินเดีย ซึ่งช่วยกระจายฐานลูกค้าของบริษัทออกจากหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ

ปัจจัยขับเคลื่อนในอนาคต

นักวิเคราะห์ยังมองว่าการขยายกลุ่มดาวเทียมจะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโต โดยมีแผนจะปล่อยดาวเทียม Clusters 15 และ 16 ในช่วงครึ่งหลังของปี นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนที่จะปล่อยดาวเทียม Block 3 รุ่นใหม่ภายในต้นปี 2027 ซึ่งมีต้นทุนการผลิตถูกกว่ารุ่นก่อนหน้าถึง 75%

สำหรับรายได้ในสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลง BofA มองว่าเป็นเพียงปัญหาด้านจังหวะเวลาที่เกี่ยวข้องกับความล่าช้าในการอนุมัติงบประมาณของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกชดเชยด้วยสัญญาใหม่ที่ได้รับจากลูกค้าสำคัญ เช่น สำนักงานลาดตระเวนแห่งชาติ (National Reconnaissance Office), กองทัพอวกาศ (Space Force) และ NASA