贝尔德：四大AI基础设施股值得关注，看好特定技术优势

金融服务公司贝尔德（Baird）在一份分析报告中，确定了数家在人工智能（AI）基础设施建设中占据有利地位的电气和AI概念股。该机构认为，这些公司凭借特定的竞争优势，即使在更广泛的支出放缓时，其增长预期也能获得支撑。

关注具体技术优势，而非宏观资本开支

贝尔德的分析是在7月份市场波动给该板块带来压力之后进行的。该机构指出，其筛选出的股票提供了具有吸引力的风险回报状况，因为它们的增长动力与特定的技术转变挂钩，而非普遍的资本支出趋势。

这些公司独特的AI相关元素使其区别于大盘。贝尔德认为，这种专注可以为增长预期提供一个“下限”，降低对整体宏观经济环境的依赖，为投资者提供更清晰的增长路径。

Ad

重点关注的个股及其催化剂

贝尔德重点推荐了以下几家公司，并阐述了其各自的增长催化剂：

• Littelfuse (LFUS)：作为贝尔德的首选，该公司受益于数据中心高压应用的普及。高压配置在每兆瓦基础上提供的内容价值是标准配置的2至4倍。据报道，该公司2026年上半年的设计中标数量同比增长超过一倍，且高度集中在高压应用领域。贝尔德强调，随着高压渗透率在2027年和2028年加速，无论整体资本支出趋势如何，都为Littelfuse的增长奠定了坚实基础。该公司也被贝尔德列为“2026年下半年最佳投资标的”。
• nVent Electric (NVT)：该公司正从数据中心向液体冷却的结构性转变中获益。nVent位于明尼苏达州布莱恩的产能扩张仍在进行中，预计到2026年底将实现全面利用。此外，该公司最近宣布了新的布莱恩工厂计划，为2027年上半年至2028年的增长提供了可见性。nVent同样被贝尔德视为“2026年下半年最佳投资标的”。在公布超预期的第二季度业绩并上调全年指引后，瑞银（UBS）和Evercore ISI均上调了其目标股价。
• Amphenol Corporation (APH)：Amphenol的产品专注于服务器的“纵向扩展”和“横向扩展”应用，使其增长与服务器更换周期相关，而非整体的云巨头资本支出。贝尔德指出，该公司在数据连接内容价值上持续增长，在高压领域的潜力被低估，并且在收购康普（CommScope）后，其在光纤市场的影响力也得到增强。Amphenol公布的2026年第二季度业绩强劲，调整后每股收益为1.35美元，销售额达到创纪录的88亿美元。
• Jabil (JBL)：该公司的增长故事围绕其客户关系展开。亚马逊AWS是其最大客户，同时与第二大云巨头的合作仍有巨大上升空间，并且最近还宣布了与第三家云巨头的合作关系。贝尔德认为，Jabil有望在2027财年实现50%的可持续增长，并在2028财年及以后从第三家云巨头客户那里获得可观的增长机会。Jabil近期还宣布了一项15亿美元的股票回购计划。