Baird Ungkap Saham Infrastruktur AI Teratas untuk Dipantau

Firma analis Baird telah mengidentifikasi beberapa saham infrastruktur kelistrikan dan kecerdasan buatan (AI) yang memiliki posisi kuat dalam pembangunan AI. Analisis tersebut menyoroti perusahaan-perusahaan dengan keunggulan kompetitif spesifik yang dapat memberikan landasan bagi ekspektasi pertumbuhan, bahkan jika belanja secara umum melambat.

Analisis Berfokus pada Keunggulan Teknologi

Menurut Baird, saham-saham ini menawarkan profil risiko/imbal hasil yang menarik karena terikat pada pergeseran teknologi yang spesifik, bukan sekadar tren belanja modal (capex) secara umum. Analisis ini muncul setelah volatilitas pasar pada bulan Juli yang menekan sektor ini, dengan fokus pada perusahaan yang memiliki elemen unik terkait AI.

Baird mencari perusahaan yang diuntungkan dari tren seperti adopsi sistem tegangan tinggi dan pendingin cair di pusat data, yang merupakan komponen krusial untuk mendukung beban kerja AI yang intensif.

Saham-saham Pilihan Utama

Baird menyoroti empat perusahaan utama yang dinilai memiliki posisi strategis dalam ekosistem infrastruktur AI.

Littelfuse (LFUS)

Sebagai pilihan utama Baird, Littelfuse diposisikan untuk bertumbuh seiring dengan penetrasi tegangan tinggi di pusat data. Teknologi ini memberikan konten 2-4 kali lebih tinggi per megawatt dibandingkan konfigurasi standar. Baird mencatat bahwa perolehan desain (*design wins*) perusahaan pada paruh pertama 2026 naik lebih dari dua kali lipat secara tahunan (*year-over-year*), dengan konsentrasi tinggi pada aplikasi tegangan tinggi.

Ad

nVent Electric (NVT)

Perusahaan ini diuntungkan dari pergeseran struktural menuju pendingin cair di pusat data, di mana rak berpendingin cair menggantikan sistem berpendingin udara. Ekspansi kapasitas nVent di Blaine, Minnesota, diperkirakan akan mencapai utilisasi penuh pada akhir 2026, dan fasilitas tambahan yang baru diumumkan memberikan visibilitas untuk pertumbuhan hingga 2027 dan 2028.

Amphenol Corporation (APH)

Produk Amphenol berfokus pada aplikasi *scale-up* dan *scale-out*, yang mengaitkan eksposur perusahaan pada siklus penggantian server, bukan pada belanja modal *hyperscaler* secara keseluruhan. Baird menunjuk pada peningkatan konten konektivitas data yang konsisten dan pengaruh yang lebih signifikan di pasar serat optik setelah akuisisi CommScope.

Jabil (JBL)

Kisah pertumbuhan Jabil di sektor pusat data dan AI berpusat pada hubungan dengan pelanggan. AWS adalah pelanggan terbesarnya, dengan potensi peningkatan signifikan dari *hyperscaler* terbesar kedua. Baird melihat jalur menuju pertumbuhan berkelanjutan 50% hingga tahun fiskal 2027, dengan peluang besar dari hubungan *hyperscaler* ketiga pada tahun fiskal 2028 dan seterusnya.