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ベアード、AIインフラ関連の注目4銘柄を公表
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米金融サービス会社ベアードは、人工知能（AI）インフラの構築において競争優位性を持つ複数の銘柄を特定したレポートを公表した。同社は、広範な設備投資が減速した場合でも、特定の技術的強みを持つ企業は成長期待に下支えが入る可能性があると指摘している。
ベアードの分析
ベアードの分析は、7月の市場の変動を受けてセクターが圧力を受けた後、AIに関連する独自の要素を持つ企業に焦点を当てている。これらの企業は、一般的な設備投資のトレンドではなく、特定の技術的シフトに連動しているため、魅力的なリスク・リワード特性を持つと評価されている。
レポートでは、データセンターにおける高電圧化や液体冷却への移行といった、構造的な変化から恩恵を受ける企業が強調された。これらの技術は、AIの処理能力向上に不可欠と見なされている。
Ad注目される個別銘柄
ベアードが特に有望視しているのは以下の4社である。
- リテルヒューズ (NASDAQ: LFUS): ベアードが最有力候補として挙げる同社は、データセンターにおける高電圧化の進展から利益を得る。高電圧構成は、標準的な構成と比較してメガワットあたりのコンテンツ価値が2～4倍に達するという。2026年上半期に獲得したデザインウィンは前年同期比で2倍以上に増加しており、ハイパースケーラーや半導体メーカーとの関係が戦略的に重要性を増していると指摘されている。
- エヌベント・エレクトリック (NYSE: NVT): データセンターにおける空冷から液体冷却への構造的シフトが追い風となっている。同社はミネソタ州ブレインの施設で生産能力を増強中であり、最近発表された追加施設によって2027年上半期から2028年にかけての成長見通しが立ったとしている。
- アンフェノール (NYSE: APH): 同社の製品はサーバーの「スケールアップ」および「スケールアウト」に焦点を当てており、ハイパースケーラーの設備投資総額よりもサーバーの更新サイクルに連動する。データ接続性におけるコンテンツの増加、高電圧分野での強み、コムスコープ買収による光ファイバー事業の強化が評価されている。
- ジェイビル (NYSE: JBL): 同社の成長は顧客との関係に起因する。AWSを最大顧客とし、第2位のハイパースケーラーとの間にも大きな成長余地が残されているという。ベアードは、2027年度にかけて50%の持続的成長への道筋が見え、新たに発表された3社目のハイパースケーラーとの関係が2028年度以降の成長を牽引すると見ている。