Story
Phân tích cho thấy các ngân hàng Mỹ báo cáo lợi nhuận quý 3 cao hơn nhờ biên lãi mở rộng.
Phần lớn các ngân hàng Hoa Kỳ đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 đều ghi nhận sự tăng trưởng lợi nhuận liên tục, được thúc đẩy bởi biên lãi ròng mở rộng bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu từ phí dịch vụ. Tuy nhiên, tốc độ vượt dự báo lợi nhuận đã giảm so với quý trước và tăng trưởng cho vay cũng chậm lại, theo phân tích được Raymond James công bố hôm thứ Sáu.
Trong số 429 ngân hàng niêm yết công khai có tài sản trên 750 triệu đô la, 186 ngân hàng đã báo cáo kết quả quý 3. Dữ liệu cho thấy 59% các ngân hàng này vượt dự báo lợi nhuận đồng thuận, giảm so với tỷ lệ 67% vượt dự báo được ghi nhận trong quý 2.
Biên lãi mở rộng thúc đẩy doanh thu
Doanh thu trung bình của các ngân hàng báo cáo tăng 2,4% so với quý trước, chủ yếu được thúc đẩy bởi thu nhập liên quan đến lãi suất mạnh hơn. Trong khi doanh thu từ phí dịch vụ giảm trung bình 1,3%, thu nhập lãi ròng theo quý tăng trung bình 3,2%.
Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi một chỉ số lợi nhuận quan trọng đối với các tổ chức cho vay, đó là biên lãi ròng trung bình (NIM), đã tăng 4 điểm cơ bản so với quý 2 lên 3,75%. Sự cải thiện này phản ánh tốc độ tăng trưởng nhanh hơn về lợi nhuận mà các ngân hàng kiếm được từ tài sản so với chi phí huy động vốn.
- Lợi suất sinh lời trên tài sản trung bình tăng 11 điểm cơ bản.
- Chi phí huy động vốn trung bình tăng chậm hơn 5 điểm cơ bản.
Lợi nhuận tăng bất chấp tốc độ tăng trưởng cho vay chậm hơn
AdCác chỉ số lợi nhuận đã được cải thiện, với tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) trung bình tăng lên 1,30% từ 1,27% trong quý 2, và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) trung bình tăng lên 14,9% từ 14,1%. Tỷ lệ hiệu quả hoạt động trung bình, một thước đo chi phí quản lý của ngân hàng, cũng được cải thiện lên 55,0% từ 56,2%.
Mặc dù lợi nhuận tăng trưởng mạnh hơn, tốc độ tăng trưởng cho vay đã giảm xuống mức trung bình 1,2% so với quý trước, giảm từ 1,8% trong quý trước. Chất lượng tài sản nhìn chung ổn định, với tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ giảm nhẹ xuống 0,57%. Tuy nhiên, nợ khó đòi (nợ được coi là không thể thu hồi) đã tăng lên 0,12% trên tổng dư nợ so với 0,09% trong quý 2.
Xu hướng và triển vọng khu vực
Hiệu quả hoạt động khác nhau tùy theo khu vực, với các ngân hàng ở miền Tây và Đông Nam báo cáo mức tăng trưởng biên lãi ròng (NIM) mạnh nhất, lần lượt là 9 và 6 điểm cơ bản. Ngược lại, biên lợi nhuận giảm ở khu vực Tây Nam và Trung Tây. Các ngân hàng khu vực Đông Nam cũng dẫn đầu về tăng trưởng cho vay ở mức 1,7%.
Nhìn về phía trước, các nhà phân tích đã có cái nhìn tích cực hơn về lợi nhuận của ngân hàng. Đối với ước tính cả năm 2026, đã có 28% ước tính được nâng lên sau báo cáo quý 3. Đối với năm 2027, đã có 11% ước tính lợi nhuận được điều chỉnh tăng lên.