ผลการวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าธนาคารในสหรัฐฯ รายงานผลกำไรไตรมาส 3 ที่สูงขึ้น เนื่องจากอัตรากำไรจากดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

ธนาคารส่วนใหญ่ในสหรัฐฯ ที่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2026 พบว่ามีผลกำไรเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งชดเชยรายได้จากค่าธรรมเนียมที่ลดลง อย่างไรก็ตาม อัตราการทำกำไรที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และการเติบโตของสินเชื่อก็ชะลอตัวลง ตามการวิเคราะห์ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์โดย Raymond James

จากธนาคารที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 429 แห่งที่มีสินทรัพย์มากกว่า 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มี 186 แห่งที่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าธนาคารเหล่านี้ทำกำไรได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เพียง 59% ซึ่งลดลงจากอัตรา 67% ในไตรมาสที่ 2

การขยายตัวของอัตรากำไรผลักดันรายได้

รายได้เฉลี่ยของธนาคารที่รายงานผลประกอบการเติบโต 2.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยส่วนใหญ่มาจากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งขึ้น ในขณะที่รายได้จากค่าธรรมเนียมลดลงเฉลี่ย 1.3% แต่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเติบโตเฉลี่ย 3.2%

การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนจากตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญสำหรับผู้ให้กู้ นั่นคือ อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) เฉลี่ย ซึ่งเพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐาน จากไตรมาสที่สองเป็น 3.75% การปรับปรุงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นที่เร็วกว่าของสิ่งที่ธนาคารได้รับจากสินทรัพย์เมื่อเทียบกับสิ่งที่พวกเขาจ่ายไปสำหรับการจัดหาเงินทุน

• อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ย เพิ่มขึ้น 11 จุดพื้นฐาน
• ต้นทุนเงินทุนเฉลี่ย เพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้าลง 5 จุดพื้นฐาน

ความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นแม้การเติบโตของสินเชื่อจะช้าลง

Ad

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรดีขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) เฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 1.30% จาก 1.27% ในไตรมาสที่ 2 และอัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE) เฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 14.9% จาก 14.1% อัตราส่วนประสิทธิภาพเฉลี่ย ซึ่งเป็นมาตรวัดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของธนาคาร ก็ดีขึ้นเป็น 55.0% จาก 56.2%

แม้ว่ากำไรจะแข็งแกร่งขึ้น แต่การเติบโตของสินเชื่อกลับชะลอตัวลงเหลือค่าเฉลี่ย 1.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ลดลงจาก 1.8% ในไตรมาสก่อนหน้า คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมยังคงทรงตัว โดยอัตราส่วนสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อลดลงเล็กน้อยเหลือ 0.57% อย่างไรก็ตาม การตัดหนี้สูญสุทธิ—หนี้ที่ถือว่าไม่สามารถเรียกคืนได้—เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 0.12% ของสินเชื่อ จาก 0.09% ในไตรมาสที่สอง

แนวโน้มและมุมมองระดับภูมิภาค

ผลการดำเนินงานแตกต่างกันไปตามภูมิภาค โดยธนาคารในภาคตะวันตกและตะวันออกเฉียงใต้รายงานการขยายตัวของอัตรากำไรสุทธิ (NIM) ที่แข็งแกร่งที่สุดที่ 9 และ 6 จุดพื้นฐาน ตามลำดับ ในทางตรงกันข้าม อัตรากำไรลดลงในภาคตะวันตกเฉียงใต้และมิดเวสต์ ธนาคารในภาคตะวันออกเฉียงใต้ยังเป็นผู้นำในการเติบโตของสินเชื่อที่ 1.7%

เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์มีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อผลกำไรของธนาคาร สำหรับประมาณการทั้งปี 2026 มีการปรับเพิ่มขึ้นสุทธิ 28% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 สำหรับปี 2027 มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิ 11%