UBS nêu tên các cổ phiếu công nghệ châu Âu hưởng lợi từ xu hướng AI và bán dẫn

Ngân hàng UBS đã công bố danh sách các cơ hội đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ thông tin (CNTT) tại châu Âu, tập trung vào các công ty có vị thế tốt để hưởng lợi từ các xu hướng đổi mới mang tính chuyển đổi như trí tuệ nhân tạo (AI), năng lượng và tuổi thọ. Phân tích này, được nêu trong báo cáo Equity Compass của UBS, đánh giá cổ phiếu dựa trên các yếu tố vĩ mô, xu hướng cấu trúc và các chỉ số cơ bản của công ty.

Các lựa chọn hàng đầu của UBS

Báo cáo của UBS đã nêu bật ba công ty công nghệ lớn tại châu Âu, mỗi công ty đều có những lợi thế riêng biệt trong các lĩnh vực tăng trưởng quan trọng.

ASML

ASML được UBS lựa chọn nhờ vị thế là nhà cung cấp thống trị về thiết bị quang khắc cho ngành sản xuất bán dẫn. Công ty này cung cấp thiết bị cho tất cả các nhà sản xuất chip lớn bao gồm Samsung, TSMC, Intel và Hynix.

Các nhà phân tích của UBS coi vị trí dẫn đầu và chuỗi cung ứng không thể thay thế của ASML là những lợi thế phòng thủ vững chắc. Ngân hàng này kỳ vọng tình trạng thắt chặt cung-cầu bộ nhớ sẽ tiếp diễn, được hỗ trợ bởi tăng trưởng cấu trúc mạnh mẽ từ AI và việc chuyển đổi công suất DRAM truyền thống sang Bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho AI. Mặc dù UBS nhận thấy một triển vọng tăng trưởng hấp dẫn trong nhiều năm, họ cũng cảnh báo rằng cổ phiếu ngành thiết bị bán dẫn vẫn rất nhạy cảm với điều kiện kinh tế vĩ mô.

ASM International

Ad

ASM International cũng là một trong những lựa chọn hàng đầu của UBS, được xem là nhân tố chủ chốt cho sự chuyển dịch sắp tới trong kiến trúc bóng bán dẫn từ FinFET sang gate-all-around (GAA). UBS nhấn mạnh chuyên môn của công ty về lắng đọng lớp nguyên tử (ALD) và epitaxy, cả hai đều là những công nghệ quan trọng trong quá trình chuyển đổi sang bóng bán dẫn GAA.

UBS dự báo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ cho ASM International khi quá trình chuyển đổi sang công nghệ 2 nanomet thúc đẩy việc áp dụng ALD và epitaxy, với tốc độ tăng trưởng dự kiến sẽ tăng nhanh vào năm tài chính 2027.

SAP

SAP là lựa chọn thứ ba của UBS, được các nhà phân tích khen ngợi về việc thực hiện thành công quá trình chuyển đổi sang đám mây. UBS tin rằng chu kỳ di chuyển lên đám mây của SAP mang lại tầm nhìn rõ ràng cho sự tăng trưởng doanh thu hai con số một cách lành mạnh và nhanh chóng.

Ngân hàng này lưu ý rằng chỉ có khoảng 40% khách hàng của SAP đã nâng cấp, cho thấy chu kỳ tăng trưởng còn kéo dài. UBS cũng xem sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây do những lo ngại về AI là một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư.