BofA nêu tên các cổ phiếu thiết bị bán dẫn hàng đầu khi chi tiêu WFE tăng tốc

Theo các nhà phân tích của Bank of America, cổ phiếu của các công ty thiết bị vốn bán dẫn đang trở thành cơ hội đầu tư hấp dẫn khi xu hướng chi tiêu cho thiết bị chế tạo wafer (WFE) được dự báo sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong nhiều năm tới.

Triển vọng chi tiêu WFE được nâng cao

Các công ty bán dẫn lớn gần đây đã nâng dự báo tổng chi tiêu WFE cho năm dương lịch 2026 lên khoảng 150-160 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 30% so với cùng kỳ năm trước. Con số này cao hơn so với ước tính trước đó là 140-145 tỷ USD.

Bank of America cho biết đà tăng trưởng này dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài sang năm 2027, được thúc đẩy bởi các yếu tố như nâng cấp bộ nhớ, các nút logic tiên tiến và sự phát triển của công nghệ đóng gói. Bất chấp việc giá cổ phiếu ngành này đã điều chỉnh giảm từ 20% đến 40% gần đây, các nhà phân tích cho rằng lĩnh vực này hiện đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn hơn, với tỷ lệ giá trên thu nhập trên tăng trưởng (PEG) dự phóng ba năm tới chỉ khoảng 0.7x.

Ad

Các lựa chọn hàng đầu của Bank of America

Trong bối cảnh tích cực này, các nhà phân tích đã nêu tên một số công ty được hưởng lợi chính:

• Lam Research (LRCX): BofA nhấn mạnh khả năng nắm bắt giá trị ngày càng tăng của Lam khi độ phức tạp trong sản xuất tăng lên. Công ty là bên hưởng lợi lớn trong lĩnh vực NAND và đang chứng kiến sự chấp nhận rộng rãi hơn cho công cụ khắc etch mới nhất của mình trong mảng DRAM.
• Applied Materials (AMAT): Công ty có tỷ trọng tiếp xúc cao nhất với DRAM, lĩnh vực được dự báo tăng trưởng nhanh nhất trong chi tiêu WFE giai đoạn 2026-2027. Bank of America đặt mục tiêu giá 720 USD cho cổ phiếu AMAT, dựa trên tiềm năng tăng trưởng vượt trội của công ty.
• MKS Instruments (MKSI): Báo cáo cho biết MKS được hưởng lợi từ nhiều động lực phức tạp trong WFE và bảng mạch in (PCB), đi kèm với đòn bẩy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) mạnh mẽ. Mục tiêu giá của BofA cho MKSI là 500 USD.
• Teradyne (TER): Kết quả kinh doanh mạnh mẽ của Teradyne cho thấy xu hướng tăng trưởng dài hạn về cường độ kiểm thử trong ngành bán dẫn. BofA đưa ra mục tiêu giá 450 USD cho cổ phiếu này, dựa trên tiềm năng tăng trưởng cao và khả năng giành thêm thị phần.