Cổ phiếu của Select Water Solutions tăng vọt nhờ thương vụ mua lại công ty thí điểm về xử lý nước trị giá 700 triệu đô la.

Cổ phiếu của Select Water Solutions, Inc. (NYSE:WTTR) đã tăng 13% trong giao dịch sau giờ đóng cửa hôm thứ Năm sau khi công ty thông báo đạt được thỏa thuận cuối cùng để mua lại Pilot Water Solutions LLC. Thương vụ này trị giá 700 triệu đô la cộng thêm tối đa 15 triệu đô la tiền thưởng có điều kiện.

Chi tiết giao dịch

Việc mua lại sẽ được thực hiện trên cơ sở không nợ và bao gồm 600 triệu đô la tiền mặt và 100 triệu đô la cổ phiếu phổ thông loại A của Select. Select dự định tài trợ phần tiền mặt thông qua sự kết hợp giữa tiền mặt hiện có và các khoản vay đã cam kết.

Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào quý IV năm 2026, tùy thuộc vào các điều kiện hoàn tất thông thường và sự chấp thuận của cơ quan quản lý, bao gồm cả theo Đạo luật Hart-Scott-Rodino. Sau khi hoàn tất, công ty dự kiến tỷ lệ đòn bẩy ròng giả định sẽ vẫn dưới 2,0 lần.

Mở rộng chiến lược tại lưu vực Delaware

Pilot Water Solutions là một công ty trung nguồn nước tư nhân với các hoạt động quan trọng tại lưu vực Delaware. Thương vụ mua lại này cung cấp cho Select một danh mục tài sản đáng kể, bao gồm:

Ad

• Khoảng 2,7 triệu thùng mỗi ngày công suất xử lý nước thải đã được cấp phép.
• Hơn 700 dặm cơ sở hạ tầng đường ống.
• Các thỏa thuận dài hạn bao phủ 306.000 mẫu Anh và cam kết khối lượng tối thiểu 480.000 thùng mỗi ngày.

Động thái này dự kiến sẽ mở rộng đáng kể hoạt động của Select. Công ty dự kiến phân khúc Cơ sở hạ tầng Nước sẽ chiếm khoảng 70% lợi nhuận dự kiến vào năm 2027, với nền tảng kết hợp xử lý hơn 2,5 triệu thùng mỗi ngày nước thải.

Triển vọng tài chính

Theo thông báo, thương vụ mua lại này dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận cao. Pilot Water dự kiến sẽ tạo ra lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh từ 100 triệu đến 110 triệu đô la vào năm 2026.

Select dự đoán thương vụ này sẽ bổ sung từ 120 triệu đến 130 triệu đô la vào EBITDA năm 2027 của công ty, chưa kể đến khoản tiết kiệm chi phí từ 10 triệu đến 15 triệu đô la nhờ các biện pháp hợp nhất. Điều này giúp công ty hợp nhất có vị thế thuận lợi để đạt được tăng trưởng lợi nhuận đáng kể.