Story
Saham Select Water Solutions Melonjak Akibat Perolehan Air Perintis $700 Juta
Summary
Select Water Solutions Inc. telah bersetuju untuk mengambil alih Pilot Water Solutions LLC dengan harga $700 juta, satu perjanjian yang mengembangkan infrastrukturnya dengan ketara di Lembangan Delaware dan meningkatkan sahamnya sebanyak 13% dalam dagangan selepas waktu pejabat.
Saham Select Water Solutions, Inc. (NYSE:WTTR) melonjak 13% dalam dagangan selepas waktu pejabat pada hari Khamis selepas syarikat itu mengumumkan perjanjian muktamad untuk mengambil alih Pilot Water Solutions LLC. Perjanjian itu bernilai $700 juta ditambah sehingga $15 juta dalam pertimbangan kontingen yang berpotensi.
Butiran Transaksi
Pengambilalihan itu akan dilaksanakan secara bebas hutang dan terdiri daripada $600 juta dalam bentuk tunai dan $100 juta dalam saham biasa Kelas A Select. Select merancang untuk membiayai bahagian tunai melalui gabungan tunai di tangan dan pembiayaan hutang komited.
Transaksi itu dijangka ditutup pada suku keempat 2026, sementara menunggu syarat penutupan lazim dan kelulusan kawal selia, termasuk di bawah Akta Hart-Scott-Rodino. Setelah ditutup, syarikat itu mengunjurkan leveraj bersih pro formanya akan kekal di bawah 2.0x.
Pengembangan Strategik di Lembangan Delaware
Pilot Water Solutions ialah syarikat pertengahan aliran air swasta dengan operasi yang ketara di Lembangan Delaware. Pengambilalihan ini menyediakan Select dengan portfolio aset yang besar, termasuk:
Ad- Kira-kira 2.7 juta tong sehari kapasiti pelupusan aktif yang dibenarkan.
- Lebih 700 batu infrastruktur saluran paip.
- Perjanjian jangka panjang yang meliputi 306,000 ekar dan komitmen isipadu minimum 480,000 tong sehari.
Langkah ini dijangka akan meningkatkan operasi Select secara mendadak. Syarikat itu mengunjurkan segmen Infrastruktur Airnya akan mewakili kira-kira 70% daripada keuntungan pro formanya menjelang 2027, dengan platform gabungan mengendalikan lebih 2.5 juta tong sehari air yang dihasilkan.
Tinjauan Kewangan
Menurut pengumuman itu, pengambilalihan ini dijangka akan meningkat dengan ketara. Pilot Water diunjurkan menjana antara $100 juta dan $110 juta EBITDA Terlaras pada tahun 2026.
Select menjangkakan perjanjian itu akan menambah $120 juta hingga $130 juta kepada EBITDA 2027nya, sebelum menyumbang tambahan $10 juta hingga $15 juta dalam sinergi kos yang disasarkan. Ini meletakkan entiti gabungan untuk pertumbuhan pendapatan yang ketara.