Select Water Solutions의 주가가 7억 달러 규모의 Pilot Water 인수 소식에 급등했습니다.

셀렉트 워터 솔루션즈(Select Water Solutions, Inc., NYSE:WTTR) 주가가 목요일 장 마감 후 거래에서 13% 급등했습니다. 이는 회사가 파일럿 워터 솔루션즈(Pilot Water Solutions LLC) 인수를 위한 최종 계약을 체결했다고 발표한 데 따른 것입니다. 이번 거래는 7억 달러 규모에 최대 1,500만 달러의 추가 조건부 대가가 포함될 예정입니다.

거래 세부 사항

이번 인수는 부채 없이 진행되며, 현금 6억 달러와 셀렉트의 클래스 A 보통주 1억 달러로 구성됩니다. 셀렉트는 현금 부분을 보유 현금과 확정된 차입금을 통해 조달할 계획입니다.

이번 거래는 통상적인 거래 완료 조건 및 하트-스콧-로디노법(Hart-Scott-Rodino Act)에 따른 승인을 포함한 규제 당국의 승인을 거쳐 2026년 4분기에 완료될 것으로 예상됩니다. 거래 완료 후, 회사의 예상 순부채비율은 2.0배 미만으로 유지될 것으로 전망됩니다.

델라웨어 분지 전략적 확장

파일럿 워터 솔루션(Pilot Water Solutions)은 델라웨어 분지에서 상당한 규모의 사업을 운영하는 민간 수처리 중류 기업입니다. 이번 인수를 통해 셀렉트(Select)는 다음과 같은 주요 자산 포트폴리오를 확보하게 됩니다.

Ad

• 약 270만 배럴/일 규모의 허가된 폐수 처리 용량
• 700마일 이상의 파이프라인 인프라
• 306,000에이커 규모의 토지에 대한 장기 계약 및 최소 처리량 48만 배럴/일

이번 인수를 통해 셀렉트의 사업 규모는 크게 확장될 것으로 예상됩니다. 셀렉트는 통합 플랫폼을 통해 250만 배럴/일 이상의 폐수 처리 용량을 확보하고, 2027년까지 수처리 인프라 부문이 전체 예상 수익성의 약 70%를 차지할 것으로 전망하고 있습니다.

재무 전망

발표에 따르면, 이번 인수는 수익 증대에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 파일럿 워터는 2026년에 조정 EBITDA가 1억 달러에서 1억 1천만 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.

셀렉트는 이번 거래를 통해 2027년 EBITDA가 1억 2천만 달러에서 1억 3천만 달러 증가할 것으로 예상하며, 여기에 목표로 하는 비용 시너지 효과로 인한 1천만 달러에서 1천 5백만 달러의 추가 증가분을 반영할 예정입니다. 이는 합병 법인의 상당한 수익 성장을 위한 발판을 마련해 줍니다.