SEC Hoa Kỳ gỡ bỏ rào cản pháp lý cho kế hoạch xử lý khủng hoảng của UBS

Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) vừa qua đã thông báo với UBS Group rằng họ sẽ không phản đối một số giao dịch chứng khoán mà ngân hàng này có thể phải thực hiện nếu được cơ quan quản lý Thụy Sĩ chỉ đạo nhằm đảm bảo việc xử lý khủng hoảng một cách có trật tự.

Cụ thể, SEC tuyên bố sẽ không có hành động thực thi pháp lý nếu UBS chuyển đổi một số chứng khoán nợ nhất định thành vốn chủ sở hữu mà không cần đăng ký chào bán với cơ quan quản lý của Hoa Kỳ. Điều này đã loại bỏ một rào cản pháp lý tiềm tàng cho các kế hoạch xử lý khủng hoảng của ngân hàng.

Hướng dẫn này liên quan đến cơ chế "bail-in" (giải cứu nội bộ), một công cụ quản lý khủng hoảng được thiết kế để tái cấp vốn cho một tổ chức cho vay đang gặp khó khăn. Thay vì sử dụng tiền thuế của người dân, cơ chế này hoạt động bằng cách chuyển đổi các công cụ nợ được chỉ định thành vốn chủ sở hữu để củng cố bảng cân đối kế toán của ngân hàng.

Ad

SEC cho biết việc chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu theo lệnh của cơ quan quản lý tài chính Thụy Sĩ sẽ cấu thành một "chào bán" và "giao dịch" chứng khoán theo luật pháp Hoa Kỳ. Tuy nhiên, giao dịch này có thể đủ điều kiện để được miễn các yêu cầu đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán.

Thư hướng dẫn này giúp giải quyết các xung đột pháp lý xuyên biên giới, vốn đã được nêu bật sau sự việc các nhà chức trách Thụy Sĩ không thực hiện kế hoạch giải quyết của Credit Suisse mà thay vào đó đã môi giới cho một thương vụ giải cứu thông qua việc UBS tiếp quản.