Story
ก.ล.ต. สหรัฐฯ เปิดทางให้แผนจัดการวิกฤตของ UBS
Summary
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) แจ้งว่าจะไม่ดำเนินการทางกฎหมายกับ UBS หากธนาคารจำเป็นต้องแปลงหนี้สินเป็นทุนตามคำสั่งของหน่วยงานกำกับดูแลของสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งเป็นการขจัดอุปสรรคสำคัญในแผนการจัดการวิกฤต
วอชิงตัน – สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ได้แจ้งต่อ UBS Group ว่าจะไม่คัดค้านการทำธุรกรรมหลักทรัพย์บางประเภทที่ธนาคารอาจต้องดำเนินการตามคำสั่งของหน่วยงานกำกับดูแลของสวิตเซอร์แลนด์ เพื่อให้แน่ใจว่าการแก้ไขปัญหาวิกฤตของธนาคารจะเป็นไปอย่างมีระเบียบ
คำแนะนำดังกล่าวหมายความว่า ก.ล.ต. สหรัฐฯ จะไม่ดำเนินการบังคับใช้กฎหมาย หาก UBS แปลงหลักทรัพย์ประเภทหนี้สินบางส่วนเป็นทุน โดยไม่ต้องจดทะเบียนการเสนอขายกับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการขจัดอุปสรรคทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้นกับแผนการจัดการวิกฤตของธนาคาร
การดำเนินการนี้เกี่ยวข้องกับกลไกที่เรียกว่า "bail-in" ซึ่งเป็นเครื่องมือในการจัดการวิกฤตที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มทุนให้กับสถาบันการเงินที่กำลังประสบปัญหา โดยการแปลงหนี้สินที่กำหนดไว้เป็นทุน แทนที่จะต้องพึ่งพาเงินช่วยเหลือจากผู้เสียภาษี
Adก.ล.ต. สหรัฐฯ ระบุว่า แม้การแลกเปลี่ยนหนี้สินเป็นทุนตามคำสั่งของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสวิตเซอร์แลนด์จะถือเป็นการ "เสนอ" และ "ขาย" หลักทรัพย์ภายใต้กฎหมายของสหรัฐฯ แต่ก็อาจเข้าข่ายได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดการจดทะเบียนตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ โดยจดหมายฉบับนี้ช่วยแก้ไขความขัดแย้งทางกฎหมายข้ามพรมแดน ซึ่งเคยเป็นประเด็นในกรณีของ Credit Suisse ที่นำไปสู่การเข้าซื้อกิจการโดย UBS