Story
Nhà đầu tư tổ chức tăng phân bổ vốn vào tín dụng tư nhân tại châu Á
Các nhà đầu tư tổ chức đang gia tăng phân bổ vốn vào lĩnh vực tín dụng tư nhân tại châu Á, với các thương vụ huy động vốn thành công gần đây của Granite Asia và Partners Group cho thấy sự quan tâm ngày càng lớn đối với một thị trường vẫn còn chiếm tỷ trọng nhỏ trên toàn cầu.
Các thương vụ huy động vốn nổi bật
Tuần này, Granite Asia thông báo chiến lược Libra Hybrid của họ đã huy động được hơn 500 triệu USD, vượt mục tiêu ban đầu. Quỹ đã thu hút các cam kết mới từ Ngân hàng tư nhân DBS, một công ty bảo hiểm và các nhà đầu tư tổ chức khác. Các nhà đầu tư này tham gia cùng với các bên góp vốn ban đầu bao gồm quỹ đầu tư nhà nước Temasek của Singapore, Khazanah Nasional của Malaysia và Cơ quan Đầu tư Indonesia.
Trước đó trong tháng, Partners Group cũng đã nhận được một ủy thác đầu tư tín dụng tư nhân trị giá 1 tỷ USD từ một nhà đầu tư tổ chức lớn tại châu Á. Ủy thác này sẽ đầu tư vào các cơ hội cho vay trực tiếp có và không có ưu tiên trả nợ trên khắp châu Á - Thái Bình Dương. Partners Group cho biết các quỹ đầu tư quốc gia và công ty bảo hiểm, đặc biệt ở Đông Nam Á và Nhật Bản, đang ngày càng tăng cường phân bổ vốn vào tín dụng tư nhân.
Bối cảnh thị trường và tiềm năng tăng trưởng
Dù châu Á chiếm khoảng một phần ba sản lượng kinh tế toàn cầu, khu vực này chỉ chiếm khoảng 4% thị trường tín dụng tư nhân thế giới, theo dữ liệu từ Preqin. Điều này cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho thị trường.
AdTrong quý đầu tiên của năm 2026, các quỹ tín dụng tư nhân tập trung vào châu Á - Thái Bình Dương đã huy động được 2,7 tỷ USD, con số này khá khiêm tốn so với hơn 10 tỷ USD của các quỹ tập trung vào Bắc Mỹ và 9,9 tỷ USD của các quỹ châu Âu. Preqin dự báo tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) của các quỹ tín dụng tư nhân tại châu Á - Thái Bình Dương sẽ đạt khoảng 142 tỷ USD vào năm 2030, so với 3,35 nghìn tỷ USD ở Bắc Mỹ và 940,2 tỷ USD ở châu Âu.
Đặc điểm và xu hướng tại châu Á
Theo công ty tư vấn tài chính Kroll, thị trường tín dụng tư nhân châu Á đang phát triển theo một hướng khác so với mô hình cho vay trực tiếp do các quỹ đầu tư tư nhân bảo trợ phổ biến ở Hoa Kỳ và châu Âu. Các giao dịch tại châu Á có tỷ trọng lớn hơn về tài trợ dựa trên tài sản, bao gồm bất động sản, cơ sở hạ tầng và các tài sản cố định khác.
Trong một ghi chú vào tháng 7, S&P Global Ratings nhận định nhu cầu của nhà đầu tư đối với tín dụng tư nhân trên khắp châu Á - Thái Bình Dương vẫn mạnh mẽ nhưng có chọn lọc, với sự tập trung nhiều hơn vào chất lượng tài sản thế chấp, năng lực của bên bảo trợ và các điều khoản giao ước bảo vệ. S&P cũng chỉ ra các cơ hội đang hình thành trong khu vực, bao gồm:
- Cho vay trực tiếp có bảo đảm cao cấp, tín dụng bất động sản và cơ sở hạ tầng tại Úc.
- Nhu cầu tài trợ liên quan đến trí tuệ nhân tạo, trung tâm dữ liệu, kết nối và chuyển đổi năng lượng.