एशियाई प्राइवेट क्रेडिट बाजार में संस्थागत निवेशकों की दिलचस्पी बढ़ी, फंड मैनेजरों ने जुटाई बड़ी रकम

संस्थागत निवेशक एशिया में प्राइवेट क्रेडिट के प्रति अपना आवंटन बढ़ा रहे हैं, जैसा कि हाल ही में ग्रेनाइट एशिया और पार्टनर्स ग्रुप द्वारा सफलतापूर्वक बड़ी रकम जुटाने से स्पष्ट होता है। यह घटनाक्रम वैश्विक बाजार के एक छोटे लेकिन तेजी से विकसित हो रहे हिस्से में बढ़ते विश्वास को रेखांकित करता है।

प्रमुख सौदे और फंड जुटाना

रॉयटर्स की रिपोर्ट के अनुसार, ग्रेनाइट एशिया ने अपनी पैन-एशियाई रणनीति के लिए $500 मिलियन से अधिक जुटाए हैं, जो उसके लक्ष्य से अधिक है। कंपनी ने डीबीएस प्राइवेट बैंक (DBS Private Bank), एक बीमाकर्ता और अन्य संस्थागत निवेशकों से नई प्रतिबद्धताएँ आकर्षित की हैं। ये निवेशक सिंगापुर के टेमासेक (Temasek), मलेशिया के खज़ाना नैशनल (Khazanah Nasional) और इंडोनेशियाई निवेश प्राधिकरण जैसे मौजूदा समर्थकों में शामिल हो गए हैं।

इसी तरह, पार्टनर्स ग्रुप ने इस महीने की शुरुआत में एक प्रमुख एशियाई संस्थागत निवेशक से $1 बिलियन का प्राइवेट-क्रेडिट मैंडेट हासिल किया। पार्टनर्स ग्रुप के अनुसार, पिछले एक साल में उसने एशिया में प्रमुख संस्थागत निवेशकों के साथ पांच से अधिक ऐसे मैंडेट पूरे किए हैं, जिसमें विशेष रूप से दक्षिण-पूर्व एशिया और जापान में सॉवरेन वेल्थ फंड और बीमाकर्ताओं की बढ़ती रुचि देखी गई है।

बाजार का संदर्भ और विकास की संभावनाएं

प्रीक्विन (Preqin) के आंकड़ों के अनुसार, वैश्विक आर्थिक उत्पादन में लगभग एक-तिहाई का योगदान देने के बावजूद, एशिया वैश्विक प्राइवेट-क्रेडिट बाजार का केवल 4% हिस्सा है। यह इस क्षेत्र में विकास की महत्वपूर्ण क्षमता को दर्शाता है।

आंकड़े इस अंतर को और स्पष्ट करते हैं:

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• 2026 की पहली तिमाही में, APAC-केंद्रित प्राइवेट-क्रेडिट फंडों ने $2.7 बिलियन जुटाए।
• इसकी तुलना में, उत्तरी अमेरिका-केंद्रित फंडों ने $10 बिलियन से अधिक और यूरोप-केंद्रित फंडों ने $9.9 बिलियन जुटाए।

प्रीक्विन का अनुमान है कि 2030 तक APAC-केंद्रित प्राइवेट-क्रेडिट फंडों के तहत प्रबंधन संपत्ति (AUM) लगभग $142 बिलियन तक पहुंच जाएगी, जबकि उत्तरी अमेरिका में यह $3.35 ट्रिलियन होने का अनुमान है।

क्षेत्रीय रुझान और अवसर

बाजार सहभागियों का कहना है कि एशिया का प्राइवेट-क्रेडिट बाजार संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप में प्रचलित प्रायोजक-समर्थित डायरेक्ट-लेंडिंग मॉडल से अलग तरीके से विकसित हो रहा है। वित्तीय सलाहकार फर्म क्रोल (Kroll) के अनुसार, एशियाई लेनदेन में रियल एस्टेट, बुनियादी ढांचे और अन्य अचल संपत्तियों सहित संपत्ति-समर्थित वित्तपोषण (asset-backed financing) का अधिक जोखिम होता है।

एसएंडपी ग्लोबल रेटिंग्स (S&P Global Ratings) ने एक नोट में कहा कि एशिया-प्रशांत में प्राइवेट क्रेडिट की मांग मजबूत लेकिन चयनात्मक बनी हुई है। निवेशक अब कोलैटरल की गुणवत्ता, प्रायोजक की मजबूती और अनुबंध की शर्तों (covenant protections) पर अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। एजेंसी ने ऑस्ट्रेलिया में सीनियर सिक्योर्ड डायरेक्ट लेंडिंग के साथ-साथ आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस, डेटा सेंटर और ऊर्जा संक्रमण से जुड़ी वित्तपोषण आवश्यकताओं को पूरे क्षेत्र में प्रमुख अवसरों के रूप में पहचाना है।