Pelabur Institusi Tingkatkan Peruntukan Kredit Swasta di Asia

Pelabur institusi semakin meningkatkan peruntukan mereka kepada kredit swasta di Asia, satu trend yang diserlahkan oleh kejayaan kutipan dana oleh Granite Asia dan mandat besar yang diperoleh Partners Group, menandakan keyakinan yang semakin meningkat dalam pasaran serantau.

Komitmen Dana Utama

Granite Asia mengumumkan minggu ini bahawa strategi Libra Hybrid mereka berjaya mengumpul dana melebihi sasaran $500 juta. Kutipan dana ini menarik komitmen baharu daripada DBS Private Bank, sebuah syarikat insurans, dan pelabur institusi lain. Pelabur baharu ini menyertai penyokong utama sedia ada termasuk Temasek dari Singapura, Khazanah Nasional dari Malaysia, dan Indonesia Investment Authority.

Kejayaan ini menyusuli mandat kredit swasta bernilai $1 bilion yang diperoleh oleh Partners Group daripada seorang pelabur institusi utama di Asia awal bulan ini. Partners Group menyatakan bahawa dana kekayaan berdaulat dan syarikat insurans, terutamanya di Asia Tenggara dan Jepun, sedang meningkatkan peruntukan mereka kepada kelas aset ini.

Konteks Pasaran Asia Pasifik

Walaupun menyumbang kira-kira satu pertiga daripada output ekonomi global, Asia hanya mewakili sekitar 4% daripada pasaran kredit swasta global, menurut data daripada Preqin. Ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan.

Ad

Pada suku pertama 2026, dana kredit swasta yang memberi tumpuan kepada Asia Pasifik (APAC) mengumpul $2.7 bilion. Angka ini jauh lebih kecil berbanding dana yang memberi tumpuan kepada Amerika Utara (lebih $10 bilion) dan Eropah ($9.9 bilion), menurut Preqin. Firma data itu meramalkan aset di bawah pengurusan (AUM) dalam dana kredit swasta APAC akan mencapai $142 bilion menjelang 2030.

Ciri-ciri dan Peluang Pasaran

Pasaran kredit swasta di Asia berkembang secara berbeza daripada model pinjaman langsung yang disokong penaja yang lazim di Amerika Syarikat dan Eropah. Menurut firma penasihat kewangan Kroll, urus niaga di Asia mempunyai pendedahan yang lebih besar kepada pembiayaan bersandarkan aset, termasuk hartanah, infrastruktur dan aset tetap lain.

Dalam satu nota penyelidikan, S&P Global Ratings menyatakan bahawa permintaan pelabur untuk kredit swasta di seluruh Asia Pasifik kekal kukuh tetapi selektif, dengan tumpuan yang lebih besar diberikan kepada kualiti cagaran, kekuatan penaja dan perlindungan kovenan. S&P turut mengenal pasti peluang yang timbul daripada keperluan pembiayaan yang terikat dengan kecerdasan buatan (AI), pusat data, ketersambungan dan peralihan tenaga di seluruh rantau ini.