Kepler Cheuvreux nâng hạng Epiroc lên 'Mua' nhờ triển vọng tích cực của ngành khai khoáng

Công ty môi giới Kepler Cheuvreux đã nâng hạng cổ phiếu của nhà sản xuất thiết bị khai khoáng Epiroc lên "Mua" từ mức "Nắm giữ", đồng thời tăng giá mục tiêu lên 300 krona Thụy Điển từ mức 245 krona trước đó. Mức giá mục tiêu mới này cao hơn 18,6% so với giá hiện tại của cổ phiếu là 252,90 krona.

Động lực từ chu kỳ ngành

Kepler Cheuvreux nhận định rằng Epiroc đang được hưởng lợi từ "những phân khúc hấp dẫn hơn của chu kỳ ngành khai khoáng". Công ty môi giới này mô tả Epiroc là "một cổ phiếu khai khoáng chất lượng với các tùy chọn tăng trưởng, được hỗ trợ bởi cấu trúc vốn mạnh, khả năng sinh lời hàng đầu và khả năng chuyển đổi tiền mặt tốt."

Các yếu tố chính được Kepler chỉ ra bao gồm:

• Tiếp xúc với các thị trường đồng và vàng.
• Nhu cầu thay thế thiết bị gia tăng do các đội máy móc đã cũ.
• Sự phục hồi trong hoạt động thăm dò.
• Làn sóng tăng trưởng từ dịch vụ hậu mãi và chi phí vận hành (opex).

Ngoài ra, các chuyên gia phân tích cho rằng các yếu tố như điện khí hóa, sự phục hồi của mảng Công cụ & Phụ tùng, và các hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) tiềm năng sẽ mang lại thêm động lực tăng trưởng cho công ty.

Ad

Triển vọng tài chính được cải thiện

Cùng với việc nâng hạng, Kepler Cheuvreux đã điều chỉnh tăng dự báo tài chính cho Epiroc. Cụ thể, ước tính EBIT điều chỉnh (lợi nhuận trước lãi vay và thuế) cho năm 2026 và 2027 được nâng lên lần lượt là 5,6% và 14,8%. Công ty dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của EBIT điều chỉnh sẽ đạt 13,5% trong giai đoạn 2025-2028.

Dự báo về tăng trưởng doanh thu cũng được nâng lên mức 6,2% cho năm 2026 và 12,8% cho năm 2027. "Với mức định giá chênh lệch đang thu hẹp trong khi lợi nhuận tăng tốc, chúng tôi nhận thấy một hồ sơ rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn," ghi chú của Kepler cho biết.

Bối cảnh thị trường

Động thái của Kepler Cheuvreux diễn ra sau khi một tổ chức tài chính lớn khác cũng đưa ra nhận định lạc quan về Epiroc. Vào tháng trước, BofA Securities đã nâng hạng cổ phiếu này từ "Kém hiệu quả" lên "Mua" và tăng giá mục tiêu từ 225 lên 330 krona Thụy Điển. Lý do BofA đưa ra là dự kiến sẽ có một làn sóng các quyết định đầu tư cuối cùng cho các dự án đồng lớn trong bốn năm tới.