Kepler Cheuvreux Naik Taraf Saham Epiroc kepada 'Beli' Berdasarkan Momentum Kitaran Perlombongan

Kepler Cheuvreux telah menaik taraf syornya untuk saham pembuat peralatan perlombongan Epiroc kepada 'Beli' daripada 'Tahan', dengan peningkatan ketara pada harga sasarannya. Firma itu kini melihat prospek yang lebih cerah untuk syarikat tersebut, didorong oleh kedudukannya yang strategik dalam kitaran perlombongan semasa.

Butiran Kenaikan Taraf

Kepler Cheuvreux menaikkan harga sasarannya untuk Epiroc kepada 300 krona Sweden (SEK), peningkatan sebanyak 22.4% daripada sasaran sebelumnya iaitu 245 SEK. Harga sasaran baharu ini membayangkan potensi kenaikan sebanyak 18.6% daripada harga semasa saham pada 252.90 SEK.

Firma itu menyifatkan Epiroc sebagai "saham perlombongan berkualiti dengan opsyen peningkatan, disokong oleh struktur modal yang kukuh, keuntungan terbaik dalam kelasnya dan penukaran tunai yang mantap."

Asas Tinjauan Positif

Kenaikan taraf ini didasarkan pada pendedahan Epiroc kepada beberapa pemacu pertumbuhan utama dalam sektor perlombongan. Menurut Kepler Cheuvreux, faktor-faktor ini termasuk:

Ad

• Pendedahan kepada komoditi utama seperti tembaga dan emas.
• Permintaan penggantian yang semakin meningkat untuk jentera lama.
• Pemulihan dalam aktiviti penerokaan.
• Pertumbuhan dalam segmen pasaran selepas jualan dan perbelanjaan operasi (opex).

Firma itu juga menyatakan bahawa inisiatif elektrifikasi, pemulihan dalam bahagian Tools & Attachments, serta potensi aktiviti penggabungan dan pengambilalihan (M&A) menyediakan potensi peningkatan selanjutnya.

Unjuran Kewangan Disemak Semula

Selaras dengan tinjauan yang lebih optimistik, Kepler Cheuvreux telah menaikkan anggaran Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT) terlaras bagi Epiroc sebanyak 5.6% untuk tahun 2026 dan 14.8% untuk tahun 2027. Firma itu kini mengunjurkan kadar pertumbuhan tahunan terkompaun (CAGR) EBIT terlaras sebanyak 13.5% sepanjang tempoh 2025-2028.

Nota penganalisis itu menyimpulkan, "Dengan premium penilaian yang mengecil apabila pendapatan meningkat, kami melihat profil risiko-ganjaran yang menarik." Sentimen positif ini turut dikongsi oleh penganalisis lain; bulan lalu, BofA Securities juga menaik taraf Epiroc kepada 'Beli' dengan harga sasaran 330 SEK, memetik jangkaan gelombang keputusan pelaburan muktamad untuk projek tembaga yang besar.