Citi: Tình trạng thiếu hụt chip nhớ sẽ trầm trọng hơn đến năm 2031 do AI

Các nhà phân tích tại Citi dự báo rằng xu hướng "học hỏi liên tục" trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ tăng mạnh trên nhiều danh mục sản phẩm, dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung ngày càng trầm trọng hơn cho đến năm 2031. Nhận định này được đưa ra trong một báo cáo nghiên cứu công bố hôm thứ Hai.

Động lực từ Trí tuệ Nhân tạo

Ngân hàng đầu tư này kỳ vọng "học hỏi liên tục" (continual learning) sẽ trở thành một chủ đề trung tâm trong việc phát triển AI trong vòng 5 năm tới. Phương pháp này cho phép các mô hình AI củng cố bằng cách liên tục được huấn luyện với các tác vụ và kiến thức mới.

Điều này tạo ra nhu cầu thường trực về việc cập nhật mô hình và truy cập vào dữ liệu đã thu thập trước đó. Do đó, nhu cầu đối với cả bộ nhớ hiệu năng cao như bộ nhớ băng thông cao (HBM) và các giải pháp lưu trữ dung lượng lớn như ổ cứng thể rắn cho doanh nghiệp (eSSD) đều được dự báo sẽ tăng vọt.

Dự báo mất cân đối cung-cầu gay gắt

Citi đưa ra các dự báo cụ thể về sự chênh lệch giữa cung và cầu trên thị trường chip nhớ, với tốc độ tăng trưởng nguồn cung không theo kịp nhu cầu bùng nổ.

Ad

• Đối với DRAM: Nhu cầu toàn cầu dự kiến tăng 30% vào năm 2027 và 35% vào năm 2028, trong khi nguồn cung chỉ tăng trưởng lần lượt là 19% và 22%. Điều này dẫn đến tỷ lệ cung-cầu âm -8,7% vào năm 2027 và -9,7% vào năm 2028.
• Đối với NAND: Nhu cầu được dự báo tăng 29% vào năm 2027 và 33% vào năm 2028, vượt xa mức tăng trưởng nguồn cung là 21% và 25%. Tỷ lệ cung-cầu dự kiến là -6,1% vào năm 2027 và -5,5% vào năm 2028.
• Đối với HBM: Nhu cầu bit HBM được dự báo tăng 62% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2027 và tăng tiếp 69% vào năm 2028.

Triển vọng cho các công ty bán dẫn

Trước viễn cảnh này, Citi đã nêu tên một số công ty có thể hưởng lợi. Trong lĩnh vực sản xuất chip nhớ, các lựa chọn hàng đầu bao gồm Samsung Electronics, SK Hynix, Micron, Sandisk và Kioxia.

Đối với mảng thiết bị và vật liệu bán dẫn, ngân hàng này nhấn mạnh đến các công ty như Montage, AMAT, Lam Research, TES, Eugene Tech và TechWing. Các công ty này cung cấp những công cụ và vật liệu quan trọng cho việc mở rộng sản xuất chip nhớ trong tương lai.