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シティ、AI需要で半導体メモリー市場の供給不足は2031年まで悪化と予測
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シティのアナリストは、人工知能（AI）における「継続的学習」がメモリー需要を大幅に押し上げ、半導体メモリー市場の供給不足は2031年まで悪化し続けるとの予測を月曜日に発表した調査メモで明らかにした。
AIの「継続的学習」が需要を牽引
同行は、今後5年間で「継続的学習」がAI開発の中心的なテーマになると予想している。このアプローチは、AIモデルが新しいタスクや知識を学習して既存のモデルを強化するもので、モデルの更新と過去に学習したデータの両方へのアクセスが恒常的に必要となる。
これにより、高速なHBM（広帯域メモリー）やサーバー向けDDR5 DRAMだけでなく、学習済みデータを保持するためのeSSD（エンタープライズ向けSSD）など、大容量ストレージへの需要も同時に高まると分析している。
DRAM・NAND共に供給不足が深刻化
シティは、この需要増が供給の伸びを上回り、DRAMとNANDの両方で需給ギャップが拡大すると見ている。特にAIサーバーに不可欠なHBMのビット需要は、2027年に前年比62%増、2028年には同69%増に達すると見込んでいる。
Ad- DRAM: 世界の需要は2027年に30%、2028年に35%増加する一方、供給の伸びはそれぞれ19%、22%に留まると予測。これにより、需給ギャップは2027年に-8.7%、2028年には-9.7%に悪化する見通し。
- NAND: 需要は2027年に29%、2028年に33%増加するのに対し、供給の伸びは21%、25%と予測。需給ギャップは2026年の-0.8%から、2027年に-6.1%、2028年には-5.5%へと拡大すると分析している。
市場への影響と注目企業
この長期的な供給不足の見通しは、半導体メモリーメーカーおよび関連する製造装置・部材メーカーにとって追い風となる可能性がある。投資家は、AIの普及が半導体サプライチェーン全体に与える影響を注視している。
シティはレポートの中で、注目銘柄として以下の企業を挙げている。
- メモリーメーカー: Samsung Electronics、SK Hynix、Micron、Sandisk、Kioxia
- 半導体製造装置・部材: Montage、AMAT、Lam Research、TES、Eugene Tech、TechWing