BTIG: Digital Realty và Equinix hưởng lợi lớn từ làn sóng bùng nổ AI

Công ty đầu tư BTIG đã bắt đầu theo dõi hai quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) chuyên về trung tâm dữ liệu lớn và đưa ra khuyến nghị "Mua" cho cả hai. Theo BTIG, Digital Realty Trust và Equinix là những lựa chọn hàng đầu để hưởng lợi từ nhu cầu bùng nổ đối với cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI).

Nhu cầu AI là động lực tăng trưởng chính

Theo các nhà phân tích của BTIG, sự gia tăng nhanh chóng của các ứng dụng AI đang tạo ra một nhu cầu khổng lồ về năng lực xử lý và lưu trữ, trực tiếp thúc đẩy sự phát triển của ngành trung tâm dữ liệu. Cả Digital Realty và Equinix đều có vị thế tốt để đạt được mức tăng trưởng lợi nhuận từ cao một chữ số đến thấp hai chữ số trong vài năm tới.

Báo cáo của BTIG nhấn mạnh rằng sự khan hiếm về nguồn cung điện tại các thị trường trọng điểm đang hạn chế việc xây dựng các trung tâm dữ liệu mới. Điều này tạo ra một lợi thế cạnh tranh đáng kể cho các công ty đã có sẵn danh mục tài sản lớn và quỹ đất phát triển như Digital Realty và Equinix.

Phân tích các cổ phiếu hàng đầu

BTIG đã đưa ra các mục tiêu giá và dự báo cụ thể cho từng công ty, dựa trên tiềm năng phát triển và vị thế thị trường của họ.

Digital Realty Trust (DLR)

BTIG đánh giá DLR có tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn nhờ danh mục hơn 300 trung tâm dữ liệu hiện có, tập trung tại các thị trường Cấp 1 (Tier 1) nơi nhu cầu từ các nhà cung cấp siêu quy mô (hyperscaler) đang rất cao.

Ad

• Khuyến nghị: Mua
• Giá mục tiêu: $215 (tương đương tổng lợi nhuận tiềm năng 22,6%)
• Dự báo tăng trưởng AFFO/cổ phiếu: 8,5% trong năm 2026 và 12,2% trong năm 2027
• Danh mục phát triển: Công ty đang có các dự án trị giá 16,5 tỷ USD và một quỹ đất có thể hỗ trợ phát triển thêm khoảng 5 gigawatt.

Equinix (EQIX)

Đối với Equinix, BTIG kỳ vọng công ty sẽ đạt được tăng trưởng nội tại mạnh mẽ nhờ vào việc tăng tỷ lệ sử dụng, nguồn cung thắt chặt và giá thuê cao hơn tại các thị trường trọng điểm.

• Khuyến nghị: Mua
• Giá mục tiêu: $1.210 (tương đương tổng lợi nhuận tiềm năng 18,9%)
• Dự báo tăng trưởng AFFO/cổ phiếu: 12,1% trong năm 2026 và 8,8% trong năm 2027
• Danh mục phát triển: Equinix có kế hoạch phát triển mảng colocation trị giá 8 tỷ USD và cơ hội phát triển mảng siêu quy mô trị giá 18 tỷ USD.

Bối cảnh thị trường

Sự phát triển của Digital Realty và Equinix diễn ra trong bối cảnh các công ty công nghệ lớn đang chạy đua để triển khai cơ sở hạ tầng AI. Gần đây, Equinix đã công bố mở rộng hợp tác với Cisco và NVIDIA để triển khai hạ tầng AI trên mạng lưới trung tâm dữ liệu toàn cầu của mình.

Trong khi đó, Digital Realty cũng đang củng cố vị thế với việc mua lại lợi ích của Blackstone trong ba trung tâm dữ liệu siêu quy mô tại Bắc Virginia. Các động thái này cho thấy các nhà đầu tư và các công ty trong ngành đều nhận định rằng nhu cầu về trung tâm dữ liệu sẽ tiếp tục tăng mạnh trong tương lai gần, chủ yếu được thúc đẩy bởi cuộc cách mạng AI.